財聯社（深圳，記者 沈述紅）訊，隨着基金三季報的集中披露，知名基金經理趙詣、鄒曦、李化松等管理的基金最新持倉也得以曝光。
知名基金經理趙詣管理的農銀匯理新能源三季報顯示，該基金三季度末規模為259.18億元，較二季度末的199.01億元增加了60.17億元。三季度，這隻產品大幅增持寧德時代至396.29萬股，依舊為其第一大重倉股；被其增持的還有恩捷股份、隆基股份；同期，該基金新進嘉元科技為前十大重倉股。雖然三季度規模增幅較大，但這隻基金卻對超半數重倉股進行了減持，減持的股票包括天賜材料、新宙邦、振華科技、璞泰來、當升科技、贛鋒鋰業。
作為基金行業久經沙場的“老兵”，鄒曦的持倉一向被行業人士關注。
由他和何龍共同管理的融通領先成長三季報顯示，該基金在三季度調整較大，大幅增持三一重工逾95萬股，目前已成為其第一大重倉股；被其增持的還有濰柴動力；該產品同時新進保利發展、思瑞浦、陽光電源、恩傑股份為前十大重倉股；被其減持的則有寧德時代、貴州茅台、恆力液壓、卓勝微均；此前二季度末重倉的五糧液、匯川技術、泰格醫藥、隆基股份，已不再前十大重倉股行列。
平安基金較具代表性的基金經理李化松旗下多隻產品三季報也在今日亮相。
從其管理的平安研究睿選來看，該基金規模從前一季度末的40.25億元下降9.95億元，至30.30億元。三季度，該基金三季度增加了價值成長股的配置，降低了新興成長股的配置比例。截至9月底，寧德時代依舊為其第一大重倉股；該基金還在三季度新進愛爾眼科、中國電力、山西汾酒、天奈科技、贛鋒鋰業為前十大重倉股；同時，持有邁瑞醫療的股票數量保持不變。此前二季度末的第二大重倉股五糧液，則已不再該產品前十大重倉股名單。同時退出前十大重倉股名單的，還有億緯鋰能、卓勝微、匯川技術、東方雨虹。另外，貴州茅台、藥明康德、海康威視也被該基金做了相應減持。
趙詣旗下農銀匯理新能源： 超半數重倉股被減持 關注有增量的方向
知名基金經理趙詣管理的農銀匯理新能源三季報在今日亮相。根據公告，該基金三季度末規模為259.18億元，較二季度末的199.01億元增加了60.17億元。
良好的規模增長得益於基金淨值的較好表現。在三季度，這隻產品份額淨值增長率達到了25.80%，而業績比較基準收益率僅為13.26%。
持倉方面，該基金在三季度末股票倉位為86.62%，和前一季度幾乎持平。具體而言，農銀匯理新能源三季度大幅增持寧德時代至396.29萬股，依舊為其第一大重倉股；被該產品增持的還有恩捷股份、隆基股份；同期，該基金新進嘉元科技為前十大重倉股。
雖然三季度規模增幅較大，但這隻基金卻對超半數重倉股進行了減持，減持的股票包括天賜材料、新宙邦、振華科技、璞泰來、當升科技、贛鋒鋰業。
另外，應流股份已不在該基金前十大重倉股行列。
在三季報中，趙詣表示這隻產品在結構上利用一季度末市場大幅調整的機會，將倉位集中到競爭力強，估值已經迴歸合理的新能源、科技龍頭上，並在三季度增加了因原材料上漲使得情緒受到壓制，但基本面並未受影響的新能源車配套公司的持倉，使得組合在三季度仍保持了較好上漲。
“本質而言，我們希望的是能選擇到優秀的公司，並伴隨其一起成長，因此我們會以更長遠的眼光來看待組合裏的公司。”趙詣稱，目前其組合持倉主要集中在計算機、電子、機械、電力設備、軍工、醫藥和新能源產業鏈上的精細化工等行業。
展望下個季度，隨着即將進入年尾收官，需要更多的開始為明年進行佈局。
趙詣分析，一方面隨着上游價格上漲趨緩甚至部分品種已經開始出現拐頭，中游製造業在成本端的壓力開始逐步緩解，對於需求持續增長，產品結構調整的企業，業績有望開始觸底回升；另一方面，隨着高景氣行業股價整體表現較好，後續會出現分化。因此，他會更多選擇性價比匹配，具有核心競爭力的好公司。
“整體上我們沒有特別大的變化，更加關注有增量的方向。”他表示，這些方向，一個是技術進步帶來需求提升的方向，包括新能源和5G應用；另外一個是在“國內大循環為主體，國內國際雙循環相互促進”定調下的國產替代、補短板的方向，尤其是以航空發動機、半導體為主的高端製造業。
鄒曦：增持三一重工、濰柴動力 預計市場將進入漫長空窗期
作為基金行業久經沙場的“老兵”，鄒曦的持倉也一向被行業人士關注。由他和何龍共同管理的融通領先成長三季報顯示，該基金三季度規模下降了5億元，至19.62億元。同期，該基金份額淨值增長率為-7.98%；同期業績比較基準收益率為 0.96%。
持倉方面，這隻產品股票倉位約88.96%，較上季度的90.14%略降。具體而言，該基金在三季度調整較大，其中大幅增持三一重工逾95萬股，目前已成為其第一大重倉股；被其增持的還有濰柴動力；該基金還新進保利發展、思瑞浦、陽光電源、恩傑股份為前十大重倉股。
被融通領先成長減持的，則有寧德時代、貴州茅台、恆力液壓、卓勝微均；此前二季度末重倉的五糧液、匯川技術、泰格醫藥、隆基股份，則從其前十大重倉股行列消失了。
整體來看，鄒曦三季度維持了對長期趨勢向好的新能源相對高位的配置，而對短期價格快速上漲的上游資源品給予了較低倉位，同時由於經濟回落，基金也降低了順週期的中游製造等方向。
展望四季度，鄒曦表示，他觀察到貝塔屬性的行業已經進入頂部區域巨震的階段，若沒有新的催化劑，賺錢效應大幅減弱。“特別是，煤炭進入煤價暴漲而股價暴跌的階段，後續再進行重點參與的性價比極低。”
三季報後，到明年一季報，鄒曦預計市場將進入漫長的空窗期，市場選擇的邏輯將會迴歸長期視角的基本面選股思路。
為此，他將選擇基本面上明年能夠線性外推的板塊，成長股和消費股裏的細分領域和賽道的個股挖掘價值將重現。
就上述基金而言，鄒曦也將沿着以上思路，一是保持對消費、醫藥、軍工、新能源等長期業績確定性強的方向配置，同時將增配穩定經濟增長的地產、基建等相關資產，對國內定價能力較強的資源品保持較低配置，但對全球定價、短期供需缺口較大的油氣資源保持關注。
李化松：增配價值成長股 堅守邁瑞醫療
10月26日，平安基金較具代表性的基金經理李化松旗下多隻產品三季報也隨之亮相。從其管理的平安研究睿選來看，該基金規模從前一季度末的40.25億元下降9.95億元，至30.30億元。
和規模下降相匹配的，是該基金在三季度的份額淨值增長率僅為-7.63%的現實。
持倉方面，該基金三季度末股票倉位為86.64%，較二季度末略有提升。三季度末，寧德時代依舊為其第一大重倉股，李化松對這隻股票進行了相應增持；該基金還在三季度新進愛爾眼科、中國電力、山西汾酒、天奈科技、贛鋒鋰業為前十大重倉股；同時，持有邁瑞醫療的股票數量保持不變。
此前二季度末的第二大重倉股五糧液，則已不再該產品前十大重倉股名單。同時退出前十大重倉股名單的，還有億緯鋰能、卓勝微、匯川技術、東方雨虹。另外，貴州茅台、藥明康德、海康威視也被該基金做了相應減持。
總體而言，該基金三季度增加了價值成長股的配置，降低了新興成長股的配置比例，同時在內部進行了微調。
一方面，在調整過程中，李化松增加了市場過度擔心盈利模式風險而被錯殺的的價值成長股的配置。“因為政策調整的方向是有利於經濟長期可持續發展，因此對於符合這個方向的長期優質公司，雖然短期景氣和業績可能低於預期，但是估值水平也有了較大幅度調整，我們會對這部分公司增加倉位，當然也去掉盈利模式惡化的公司。”
另一方面，對於新興成長類公司，長期空間很大，機會很多，這一點已經取得了市場的一致認同。但是因為短期景氣很高，也存在市場預期過高、供給階段性過剩、估值水平過高的風險。
由此，李化松減持了短期景氣和估值過高的長期盈利模式一般的公司，調整到短期受損於成本壓力但是長期盈利模式和公司質地比較好的公司。