存貨質押業務介紹
首先，存貨質押業務過程中涉及的參與方角色有哪些？
設想一下，如果一個企業希望用自己的庫存貨物作為質押物換取流動資金以保證企業正常經營，同時恰巧有另外一個資金機構看好這個企業的庫存貨物並願意為其提供有償使用的資金，那麼這個交易就可以達成了嗎？一定不是的。因為雙方信息不對稱使交易存在着風險，比如資金機構如何評估貨物的價值，再比如質押後的貨物怎麼管理。因為相對於不動產而言，影響貨物價值的因素有很多，貨物的管控成本很高。所以，通常的存貨質押業務中還需要有一個貨物監管方的角色存在，監管方需要對貨物行情較有把控能力能夠執行控貨管理，監管方可能是一個物流倉庫的實際管理者也可能是其他角色，如果不是倉庫管理者，那麼監管方還需要有合作的倉儲方為其提供倉儲實時的數據。
第二，存貨質押業務類型有哪些？
如下圖，按照貨物狀態來分主要為靜態質押和動態質押。靜態質押要求融資企業以明確的貨物品類及數量對應固定的融資款，還款金額對應相應價值的貨物數量，不允許以貨易貨，靈活性不高，對資金機構或監管方而言操作難易度較容易，但不適合中小企業靈活且頻率高的融資需求；動態質押設置貨物的質押池，以質押池中貨物總價值判斷融資金額，伴隨貿易進行可隨時發生貨物的進出，資金機構設置融資最高額及質押貨物最低限額或最高質押率等關鍵指標，滿足指標要求則可融資或自由進出貨物。動態質押模式下貨物進出與融資放款還款操作可隨時發生，對貨物的監管控貨要求自然更高，但卻可滿足中小企業的切實需求。
凍品行業的存貨質押
凍品行業和其他行業的存貨質押業務控制的本質是一致的，我們將從貸前、貸中、貸後幾個階段分別介紹一下凍品行業具體實施過程中關注的業務要點。
首先，貸前階段除了對於融資申請企業的資質審查外，還需要對將要作為質押物的具體SKU進行准入調查。SKU准入調查需要針對凍品的分類、產地、生產商、供應商、品質、保質期、存儲條件、市場價值及價格波動性、處置渠道等方面做詳細地瞭解。同時，因凍品貨物的特殊性，運輸過程操作不當會影響貨物價值，所以對於物流服務商地調研也是十分必要的。另外，關於貨權的證明，凍品行業可能也會涉及一些獨特的證明材料，比如肉類的檢驗檢疫合格證、進口凍品的報關材料等。
貸中階段，質押貨物的市場價值在貸前質押物SKU准入過程中已詳細調研，融資客户正式發起融資申請後針對在庫質押物的價值進行核定，即核價。因凍品為大眾日常消費品所以採價渠道豐富，根據不同的風控標準，核價可參考不同採價渠道的價格，市場最低價、平均價或設置加權規則計算得到用以計算可融資上限金額的核定單價。同時貸中階段也是要核查貨物權屬的，貨權清晰明確是避免後續風險發生的一大前提。
貸後階段，按照業務初期確定的監管方案實行貨物的監管操作。當監管貨物入庫時融資企業提供相對的貨物入庫權屬憑證（比如上游送貨單、進倉單），監管員現場實時監控入庫過程，核實入庫品名、規格/型號、產地、生產廠家（供應商）是否符合平台要求，同時，將出質貨物存放於指定監管場地範圍，待貨物全部進倉完畢後，經現場監管員複核無誤，詳細記錄在《出入庫流水登記》上，填寫《監管質/抵押物進出結存表》，與融資企業雙方確認簽名，納入監管範圍。出庫時，監管物價值高於監管下限的，對超出的部分，融資企業可以直接申請提貨，可以直接辦理；監管物價值等於或小於監管下限的，融資企業的任何提貨均須經過平台的書面同意，現場監管人員收到平台簽發的《提貨通知書》後，經核查無誤後，按監管物最低控貨價值給予融資企業辦理換貨或提貨。當監管物出庫時；監管員實時跟蹤貨物出庫過程，對該批監管物的出倉品名、規格/型號、車牌號以及出倉時間，詳細記錄在《出入庫流水登記表》並進行復核，複核無誤後作出倉處理；另外，針對在庫貨物的定期巡查盤點等操作也是必不可少的。
金融科技可以提供的助力
通過金融科技手段建立直連繫統解決多方協同作業的效率問題，同時避免信息不對稱導致的風險因素。一方面通過建立存貨質押服務系統可以與倉庫、監管等系統打通數據，為資金機構或監管方提供實時的倉庫數據監控，沉澱融資企業的貨物進出數據；另一方面也可減少下下人工操作環節，系統處理信息更加準確及時，對接監管的物聯網設備更可以實現自動化監管解決人工操作的效率問題，目前物聯網監管設備：RFID（自動傳輸貨物出入庫數據）、視頻監控（監管倉的異常操作）、GPS定位（物流運輸路線監控）、温控設備（在庫的温濕度監控）、智能鎖（控制貨物進出）等，都可以提升監管效果又能節約人工成本；同時，金融科技通過線上業務對接動產質押登記還可以在各參與方間同步公示方便查看共同監督，某種程度上避免貨物權屬不清晰地風險發生。
