據基金業協會數據顯示，公募基金行業自成立以來累計實現盈利超過2萬億元，在過去二十年中，偏股型基金平均年化收益率更是達到16.5%，為投資者創造了很好的長期回報價值。
但這其中也有令人困惑的現象，超過一半的投資者並沒有在基金投資中獲取正收益，截至2019年底，全市場公募基金盈利的投資者僅佔比41.2%，其中還包括大量持有貨幣基金的用户。
為了破解“基金掙錢，基民不掙錢”的困局，基金投顧應運而生。
2019年12月，盈米基金與螞蟻基金、騰安基金一同獲得由證監會批准的公募基金投資顧問業務試點資格，是首批獲得該資格的獨立基金銷售機構之一。2020年10月22日，盈米基金旗下的且慢投顧也正式上線。
近日，盈米基金CEO肖雯在接受藍鯨財經採訪時，詳細表達了自己對投顧業務的理解和展望。
投顧經營的不是產品，而是人和信任
肖雯曾任廣發基金分管市場體系的副總經理，在公募基金銷售業務上經驗豐富。
在過去多年的工作中，她發現“擇基、擇時”的難題長期困擾着廣大投資者，再加上在傳統的基金銷售模式中，銷售機構往往通過週轉用户資金來獲取更高額的佣金，使得投資者常常有“追漲殺跌”、“贖舊買新”等不理性的投資行為，“基金賺錢基民不賺錢”的現象困擾着整個行業的發展。
於是，2015年，她辭職創立盈米基金，理想就是“改變中國人買基金的方式”。
“雖然我們最初創立時拿的是銷售牌照，但我們一直把自己定位為一個買方投顧機構，並且進行了四年多的探索與實踐，從最早的基金組合平台，到嚴選策略、再到四筆錢計劃，我們一直在探索中不斷優化和迭代我們在這一塊業務的認知。”談及自己的創業初心和盈米的發展歷程，肖雯表示。
不同於傳統的賣方銷售，買方投顧需要從投資者利益出發，切切實實幫助投資者實現回報，這並不是一個簡單的事情。
肖雯認為，投資是反人性的，投顧最大的難點在於如何幫助客户提高對投資的認知，從而去改變他們投資中的非理性行為，這個過程沒有訣竅，對我們投顧機構來講就是要進行大規模的投教，或者説“佈道”。
“記得2004年我還在廣發基金時，一次請一個海外機構做投資培訓，當時我問他對於基金銷售端應該做什麼準備？當時這位美國老師就講了一個詞——佈道。”肖雯説。
所謂“佈道”，是真正把投資道理、邏輯、理念體現在每一次和普通投資者的交流和互動之中，在建立信任過程中讓投資者相信它並改變自身的投資行為，這才是投顧真正的意義。
因此，肖雯認為，投顧經營的不是規模、也不是產品，而是人和信任。但信任的建立需要一個漫長的過程，它沒辦法通過發紅包、做廣告一蹴而就，信任最好的方式是口碑相傳，是用一套正確的投資理念通過精細化運營逐步觸達到更多的客户。
“怎麼讓更多人信任我們？這是一件很難的事情，所以我不認為投顧會成為一種爆款，相反，它會潤物細無聲，需要經過我們全行業長期的努力，才能夠逐漸達到這樣的目標。”肖雯表示。
未來的基金投顧將會是千帆競發、百團大戰
在盈米且慢“四筆錢投顧服務升級計劃”上線當天，盈米還提出了“尋找見證時間魔力的同路人”的主題。
什麼是同路人？肖雯認為，同路人不僅指的是狹義上的客户，理解且慢投資理念的投資者，而且包括共同陪伴投資者的合作伙伴，比如基金公司、提供優秀策略的主理人等。
“其實做投顧這件事情是需要大家共同協同、有不同的能力和分工一起合作才能去達成的，所以我們希望更多機構一起同行、去解決這個問題。”肖雯表示。
在其剛剛升級推出的且慢“四筆錢”計劃中，且慢共嚴選了六個策略，其中不僅有自己研究院獨立主理的“春華秋實”、“貨幣三佳”等，還有南方基金合作的“南方夢想佳”，和交銀施羅德基金合作的“我要穩穩的幸福”。
“基金投顧涉及到多個行業，但每個行業的角度不同，比如基金公司可能更多會從投資的角度去幫老百姓解決財富的問題，而銷售公司、財富管理公司更多會從顧問的角度，正是這種多樣性在推進基金投顧更快的發展。對於盈米來説，無論是提供產品的基金公司，還是給客户提供優秀策略的主理人，這兩個都是我們很核心的合作伙伴，我們要跟他同路，共同去陪伴我們的客户。”盈米基金CEO肖雯表示。
截至目前，監管共批覆了18家投顧試點機構，包含公募基金（及其子公司）、第三方獨立銷售機構、券商、銀行等多個機構類型。
對於基金投顧未來的發展格局，肖雯將其總結為市場巨大、機構眾多、產品豐富，她相信未來的投顧一定是千帆競發、百團大戰，會有眾多的機構來參與這個業務，因為它是真正能夠幫助老百姓解決好自己財富安放的問題。
“這是一個巨大的市場，但國內投顧業務才剛剛起步，所有機構都同時面臨着巨大的機會和挑戰，我們需要共同努力去推動投顧市場的發展。所以我常説，我們不是競爭者，是同盟軍。”肖雯補充道。