6月15日早報

宏觀新聞

1、國務院印發2021年度立法工作計劃，擬製定、修訂的行政法規包括《碳排放權交易管理暫行條例》、《私募投資基金監督管理條例》、《稀土管理條例》等。

2、據文旅部，2021年端午節假期三天（6月12-14日），全國國內旅遊出遊8913.6萬人次，按可比口徑同比增長94.1%。實現國內旅遊收入294.3億元，同比增長139.7%，恢復至疫前同期的74.8%。

3、影響7萬億理財市場重磅新規落地！銀保監會、央行加強現金管理類理財產品管理，要求現金管理類產品槓桿水平不得超過120%。此外，現金管理類產品應投資於現金。

4、中國房地產報評論文章稱，監管層對未來的房地產價格調控上的信心是很堅定的，不排除還會有政策陸續出台。心存僥倖的炒房羣體是時候放棄幻想，面對現實了。

5、商務部6月12日發佈數據顯示，1-5月，全國新設立外商投資企業18497家，同比增長48.6%，較2019年同期增長12.4%。

行業新聞

1、四部門近日印發《能源領域5G應用實施方案》。《方案》要求，拓展能源領域5G應用場景，探索可複製、易推廣的5G 應用新模式、新業態。

2、耗時2年多的Ultravision知識產權官司一審宣判：中國LED企業勝訴，美國德州地區法院一審認定被告並不構成專利侵權。該案是中國LED顯示在美國專利侵權以及“337調查”案件中取得的里程碑勝利。

3、今年以來，178只納入統計的QDII基金中，有110只基金實現正收益，佔比達61.8%，平均收益率為5.75%，跑贏同期股票型開放式基金與混合型開放式基金，以及滬深300指數。此外，過半QDII資金湧入了香港股市，並普遍熱衷於消費行業。

4、據中國汽車動力電池產業創新聯盟數據顯示，2021年5月，我國動力電池產量共計13.8GWh，該項數據相較4月的12.92GWh環比增長6.7%，同時對比去年同期增長165.8%。

5、上週北向資金大幅調倉，對隆基股份、恆瑞醫藥、中遠海控持倉市值增加金額居前，而從減持金額來看，上週北向資金對寧德時代減持金額最大，達13.29億元。

6、國家郵政局數據顯示，1-5月，郵政行業業務收入（不包括郵政儲蓄銀行直接營業收入）累計完成5022.4億元，同比增長24.3%；業務總量累計完成5230.8億元，同比增長37.3%。

公司新聞

1、協鑫能科：擬定增募資不超50億元 用於新能源汽車換電站等項目

2、贛鋒鋰業：贛鋒國際擬1.3億美元收購荷蘭SPV50%股權

3、五連板傳智教育：目前與鴻蒙系統相關的課程研發及講授處於初期階段，尚未形成收入

4、比亞迪董事長王傳福稱比亞迪小米正洽談車項目

5、金力泰：公司總裁及子公司總經理擬合計不低於3億元增持股份

6、凱撒旅業：擬換股吸收合併眾信旅遊

7、華友鈷業：擬發行可轉債募資不超76億元

8、秦安股份：期貨投資收益及政府補助等減少，上半年淨利預降48%至56%

9、重慶鋼鐵：擬以不含税35.51億元購買長壽鋼鐵的鐵前資產

10、亞普股份：股東國投創新擬合計減持不超過4%

11、中國人保：前5月原保費收入2817.6億元，同比增長3.68%

12、科藍軟件：華為相關業務收入在公司營業收入中佔比較小

13、金固股份：特維輪擬13.56億元轉讓新康眾不超9.39%股權

14、領益智造：擬收購浙江錦泰95%股權，切入新能源汽車領域

15、羅牛山：5月份生豬銷售收入同比增長103%

16、嘉美包裝：股東擬減持公司不超2%股份

環球市場

標普500指數創歷史新高 大型科技股走高

美股三大指數收盤漲跌互現，標普500指數創收盤新高，其中，道指跌0.25%，納指漲0.74%，標普500指數漲0.18%。大型科技股走高，蘋果漲超2%。COMEX 8月黃金期貨收跌0.7%，報1865.90美元/盎司，創最近一個月收盤新低。WTI 7月原油期貨收跌0.04%，報70.88美元/桶。

投資機會參考

1、華為將舉辦5G+AR全球線上+線下峯會

隨着5G生態逐步成熟，AR與行業應用的融合正在進入爆發期，華為將於2021年6月17日舉辦共贏未來5G+AR全球線上+線下峯會。

機構指出，VR/AR行業進入發展拐點，逐步進入產業化發展快車道。2020年疫情環境下VR設備銷售量增速明顯，國內產業鏈各環節元器件及整機生產線發展趨於完備，關鍵技術持續突破帶動國內市場需求擴大。國內企業在VR/AR行業的研發項目及資本投入增長明顯，且均形成一定的經濟效應，行業已步入快速增長階段，長期看好VR/AR產業鏈公司。

A股上市公司中，蘇大維格（300331）自主研發的“納米波導光場鏡片”主要應用於AR頭盔等增強現實顯示設備。水晶光電（002273）配套研發生產的AR-HUD獲得國內高端汽車品牌的產品認證。

2、5月磷酸鐵鋰電池裝車量同比上升4.5倍

中汽協數據顯示，5月，我國動力電池裝車量9.8GWh，同比上升178.2%，環比上升16.2%。其中磷酸鐵鋰電池共計裝車4.5GWh，同比上升458.6%，環比增長40.9%。

隨着全球主流車企鐵鋰車型的發佈，機構預計，動力電池領域，磷酸鐵鋰電池將佔40%份額；儲能領域，考慮到鈉離子電池等新技術應用推廣，未來磷酸鐵鋰電池將佔據85%份額。預計2025年全球磷酸鐵鋰正極材料需求約為122萬噸，2020-2025年複合年均增長率57%。

公司方面，億緯鋰能（300014）已形成鋰原電池、鋰離子電池、電源系統等核心業務，公司今年磷酸鐵鋰電池的有效產能是6GWh。天賜材料（002709）作為全球最大電解液供應商，公司2020年電解液交付量超7.3萬噸，國內市佔率約26.8%，年產25000噸磷酸鐵鋰正極材料項目目前仍在穩步建設中。

3、地平線完成新一輪融資 投後估值高達50億美元

汽車智能芯片創業公司地平線已完成高達15億美元C7輪融資，投後估值高達50億美元，投資機構包括韋豪創芯、京東方等。此前有消息指出，地平線正在考慮赴美進行IPO，籌資規模或達到10億美元。

目前，地平線征程3芯片正式量產，首次搭載2021款理想ONE。此次量產上車的兩顆征程3芯片物理算力達10TOPS，感知計算FPS性能相當於30TOPS的GPU，計算功耗僅需6W。融資方面，地平線於2019年第一季度完成了B輪融資，自成立以來累計融資金額超過7億美元。英特爾資本和SK海力士分別參與了公司超1億美元的A+輪和6億美元的B輪融資，公司也因此成為目前國內唯一一家同時拿到英特爾和海力士兩家芯片巨頭投資的AI芯片公司。

相關上市公司中，長城汽車（601633）於2021年2月完成了對地平線的戰略投資，同時與地平線簽署戰略合作框架協議。韋爾股份（603501）參與設立的股權投資企業韋豪創芯戰略投資地平線，雙方計劃於智能駕駛領域展開戰略合作。

4、需求復甦疊加供給端仍存疑慮 國際油價持續上行

14日盤中，NYMEX原油突破每桶71美元，布倫特原油突破每桶73美元，均創兩年以來新高。

供給端，伊朗核協議談判進展緩慢，原油產出存在不確定性。需求方面，國際能源署表示，2021年下半年石油需求反彈強勁，預計2021年能源需求將增加4.6%，未來一年內有可能恢復到2019年前的水平。美國夏季汽油需求高峯已經開始，美國駕駛活動明顯增強。另外隨着天氣轉暖，疫苗接種推進和封鎖措施緩和，航空燃油的需求也在回升。

A股上市公司中，中曼石油（603619）擁有從勘探開發、鑽井工程技術服務、石油裝備製造的全產業鏈的佈局。中海油服（601808）是全球最具規模的油田服務供應商之一，擁有完整的服務鏈條和強大的石油服務裝備羣。