歐洲多家銀行通過初輪壓力測試 監管機構後續或加大力度？

智通財經APP獲悉，許多歐洲大型銀行以穩健的財務健康狀況通過了關鍵壓力測試的早期階段，這促使一些監管機構質疑，在投資者關注銀行業韌性之際，是否需要加大力度。

提交給歐洲銀行管理局(EBA)兩年一次評估的初步材料顯示，在所謂的不利情景下，多家銀行的資本比率高於此前的測試。這促使EBA和歐洲央行要求銀行在7月底結束的後續測試中更加保守。

EBA的評估對銀行來説是一項關鍵的測試，因為該項評估可以深入瞭解它們應對市場衝擊的準備情況，也將反映它們的資本要求。本次評估使用2022年底的數據，在截至2025年的三年內，對銀行進行不利情景和較良性基線情景的測試。即使在經濟不確定性增加的情況下，一份健康狀況良好的報告也可以加強向股東分配數十億歐元資本的理由。

EBA發言人表示，鑑於評估仍在進行中，得出結論尚屬猜測。

積極結果

對積極結果的擔憂是銀行及其監管機構面臨棘手時刻的另一個跡象。總體而言，加息對銀行業是件好事，但加息速度之快讓一些規模較小的美國銀行措手不及，並帶來了災難性的後果。在經歷了多年的低迴報後，歐洲銀行希望回報股東，然而，監管機構對讓銀行在不確定的環境中過於自信持謹慎態度。

歐洲央行和其他監管機構利用壓力測試的結果來幫助設定銀行的資本要求。經營不善會降低公司的支付能力，或者面臨削減支出的監管壓力。

在此過程中，當局通常會對銀行的初步提交提出質疑，要求進行調整。知情人士表示，儘管上述設想的核心假設保持不變，但一些銀行家的印象是，監管機構預計資本充足率理論上會受到更大的衝擊。

EBA測試涵蓋了歐盟和挪威約四分之三的銀行資產，70家銀行計算了在假設地緣政治形勢惡化、大宗商品價格上漲和疫情捲土重來的情況下的表現。

假設情景

EBA表示，它正在遵循權威機構歐洲系統性風險委員會(ESRB)提出的針對不利情況的假設情景。歐洲央行發言人對此拒絕置評。

不利情景是通脹加劇、全球經濟衰退以及利率上升。這將導致未來三年實際經濟產出萎縮6%，比過往的測試更為嚴重。

上述知情人士表示，這些銀行的表現較好，得益於測試開始時的資本充足率高於以往、利率上升帶來的收益，以及貸款質量的改善。

EBA的上一次測試是在2021年進行，共有50家銀行接受評估。在壓力測試下，這些銀行的高質量資本總計減少了2650億歐元(2860億美元)；普通股一級資本比率初始為15%，在不利情景下，這一比率將降至10.2%。