數據顯示，近期化工、電子、軟件等行業上市公司成為基金等機構調研的重點。機構人士表示，進入二季度，A股市場結構性行情仍將延續，優選個股是投資佈局的重中之重。
機構調研有偏好
近期，隨着部分上市公司完成年報披露，基金等機構調研上市公司的熱度提升。統計數據顯示，上週（3月29日-4月2日），滬深兩市共計有周大生、招商港口、雲南銅業、靖遠煤電等100家上市公司接受各類機構調研。
從行業分佈上來看，應用軟件、電子元件、基礎化工、電氣部件與設備等行業上市公司備受機構關注。其中，不乏有上市公司迎來基金等機構的“組團”調研。
以應用軟件行業上市公司廣聯達為例，公司在3月31日和4月1日分兩批迎來了中信證券、中泰證券、安信證券、東方證券、國盛證券等數百家機構的集中調研。調研記錄顯示，2020年，廣聯達各項業務全面完成既定目標。全年實現營業總收入40.05億元，同比增長13.10%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤3.30億元，同比增長40.55%。公司在回答機構提問時表示，2021年，公司希望數字造價業務簽署雲合同達到30億元，實現還原後營業收入10%-15%的增長；數字施工業務實現30%的營業收入增長。
另外，電子設備和儀器行業上市公司利亞德也在上週接待了天風證券、財信證券、北京明遠投資管理有限公司、崑崙天下投資管理有限公司等機構投資者的調研。公司在調研中表示，利亞德從上市前2011年的5億元總資產，經過10年的經營擴張，2020年總資產規模達到137億元，增長27倍；淨資產也從2.5億元增長至72億元，增長28倍。公司員工人數從上市前不足千人到目前近5000人；從上市前全部為境內員工，到目前千人規模的外籍員工，已經成為全球化企業集團。
尋找優質個股機會
統計資料顯示，上週各類機構調研的活躍度都較高。其中，公募基金方面，嘉實基金、華夏基金、招商基金、鵬華基金、南方基金等公司調研的頻次較高，重點關注的個股有億帆醫藥、帝歐家居、工業富聯、廣聯達、金風科技等。
一季度已經收官，二季度的投資佈局也已經開始，通過基金等機構的調研可以發現，機構仍然集中在優質賽道和行業中尋找優質個股的機會。但是，相比此前緊盯龍頭的模式，基金等機構選擇的範圍明顯放寬，觀察的角度也更加多元化。
相聚資本總經理梁輝指出，經過春節後的一輪震盪，目前市場已經基本企穩，相聚資本依然維持市場中長期震盪走勢的看法，整體持偏謹慎的態度。在操作上通過倉位控制、衍生品對沖等方式控制風險。在策略上依然遵循優選個股的思路，在震盪市場中尋找確定性更高的阿爾法。
匯豐晉信基金研究總監、基金經理陸彬表示，前期市場的大幅調整使得部分行業的估值在一個月的時間裏回調20%至30%，個別公司回調接近40%，估值風險在短期內得到了明顯釋放。站在當前時點往後看，結構性機會將越來越多，這一輪調整或許會開啓新一輪結構性牛市。同時，陸彬表示，“碳中和”可能是新的結構性牛市主線。而在“碳中和”的大方向下，或許可以關注兩類有望風格對沖的資產：第一類是新能源資產，第二類是順週期資產。