關於投資 3個核心問題你忽視了嗎？

　　“我適合投資嗎？”

　　“我現在開始投資還來得及嗎？”

　　“在投資前要做什麼功課？”

　　一直以來，在投資“門前”徘徊的小白們，都會提出這樣的問題。如何回答這些問題，投資大師彼得林奇給出了生動而有力的詮釋。

　　買房？買股票？買基金？這些人生的決策瞬間，都有共通之處，在自傳中，彼得林奇專門用一章闡釋了進入股市前應該做怎樣的自我測試，掌握以下三個問題的答案，或許能幫助你更好的開始投資。

　　我是否有一套房子？

　　從第一個問題開始，你是不是已經覺得有些無厘頭了？我要來投資股票，卻問我有沒有一套房子。

　　彼得林奇對此的解釋是，當你用買房子的認真程度來對待投資的時候，或許就是進入投資世界的一個好的開始。

　　普通人即使買一間小房子，也至少會經歷選地段、選小區、選樓層等一系列操作，之後還會仔仔細細的對房子的幾乎每一處角落進行檢查，甚至可能還會邀請專家來幫助你進行檢查。

　　這一挑選時間至少要花費一個月，相比起進入權益市場投資，一些投資者卻可能不願意花費哪怕五分鐘進行研究。

　　這就是彼得林奇試圖強調的，當你準備開始一筆投資的時候，做做功課總是沒錯的。

　　不僅如此，投資房子的長線思維，在投資中也十分重要。

　　試想一下，就算有一天你在報紙上看到“房價暴跌”的標題，你也很大概率不會馬上出手把房子賣掉，但在股票市場就不同，你可能很容易就被外界的信息所左右，從而迅速的離場。

　　對此，如果我們願意換個思路，在看到諸如“XX暴跌”這樣聳人聽聞的標題時，不是想着馬上離場，或許能有意外的收穫。

　　我們測算了2015年、2018年兩大牛市後在下跌期間入場，而非着急離場的情況，即從當年高點下跌的第二個月月初開始，每月定投偏股基金指數500元。

　　測算結果顯示，截至到2021年6月30日，這兩筆定投分別獲得了77%、65%的收益(年化收益分別為10.77%，15.97%)。

　　數據來源：wind，截至2021/6/30。測算方法：分別自2015年7月、2018年2月起，每月第一個交易日定投500元申購偏股基金指數，並持有至2021年6月30日，基金定投不考慮申贖費等費用。此測算僅作為參考示例，不作為投資策略推薦，歷史數據不代表未來表現和收益承諾，基金投資需謹慎。投資人應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別。定期定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資並不能規避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。

　　我未來需要用錢嗎？

　　在進入股票市場之前，需要問自己的第二個問題是，我未來需要用錢嗎，這不僅可以讓你重新審視家庭財政預算，還能讓你對未來的開支有更清晰的認識。

　　用閒錢投資，不僅是一句口號，實際上也是家庭資產保值增值的基礎。

　　如果你不知道用多少錢來投資，可以參考彼得林奇對此的看法：在股票市場的投資資金最好只限於你能承受得起的損失數量，即使這筆錢真的損失了，在可以預見的將來也不會對你的日常生活產生任何影響。

　　波動，是市場的常態，如圖所示，偏股基金2011年1月至2021年6月的區間收益超148%，但區間最大回撤也超過了-50%。因此，在可以控制的範圍內進行投資，也能讓自己，睡個好覺。

　　數據來源：wind，數據區間：2011/1/1 — 2021/6/30。

　　我具備股票投資成功所必須的個人素質嗎？

　　彼得林奇認為，成功投資人的特點和品質，可能比以上兩個問題更值得重視。

　　因為一些個人素質，諸如耐心、自立、常識、對於痛苦的忍耐力、堅持不懈、願意獨立研究等是成功投資的必要條件。

　　在自傳中，彼得林奇列舉了一個關於默克公司股票的例子，1972年-1981年這十年間，這隻股票的股價在發生了一些波動後，在1981年幾乎又回到了1972年的水平，然而在隨後的5年時間裏，這隻股票的股價上漲了4倍。當時彼得林奇周圍的朋友説得最多的一句話就是：我要是早知道就好了。

　　圖片來源：《彼得.林奇的成功投資》

　　在基金投資中也是這樣，當你就快要失去耐心的時候，不妨結合之前的第一個問題回想一下，當初選擇這隻基金的理由，如果優勢依然存在，只是當前市場下基金的業績短期 “表現平平”，或許可以多給這隻基金一些“耐心”。

　　最後，引用彼得林奇在自傳中的一段經典的論述作結：“投資的竅門不是要學會相信自己內心的感覺，而是要約束自己不去理會內心的感覺。只要公司的基本面沒有什麼變化，就一直持有手中的股票。”

（文章來源：興證全球基金）