長銀五八消金欲飲“頭啖湯”消金公司發行二級資本債啓幕

財聯社（北京，記者 高萍）訊，近日，湖南長銀五八消費金融股份有限公司（以下簡稱“長銀五八消金”）對二級資本債主承銷商採購項目進行公開招標。這是去年12月銀保監會出台相關文件支持消費金融公司、汽車金融公司發行二級資本債之後，首個公開表態擬發行二級資本債的消費金融公司。

“公開招標主承銷商意味着二級資本債項目正在啓動過程中。”博通諮詢金融行業資深分析師王蓬博對財聯社記者表示，消費金融公司此前主要通過發行ABS形式或者法人直接增資形式，發行二級資本債能夠更多地拓展公司的資金渠道，使得資金來源不僅僅限制在股東增資等方式，而且能夠優化銀行間的資金流動。

根據長銀五八消金髮布的公告，該公司此次招標對象為主承銷商，中標機構數量為3家；主承銷商須作為項目的整體協調中介機構，負責長銀五八消金2021年度二級資本債申報、發行、後續管理等工作，負責發行方案制定及實施，溝通並協調參與項目的律師事務所、會計師事務所、評級機構、託管人等各方中介機構，同時為債券發行提供銷售支持和財務顧問服務。

“長銀五八消金髮行二級資本債還需要監管的審批等後續程序，發行還存在諸多不確定性。若順利發行，也將成為業內飲‘頭啖湯’的消金公司。”一位消費金融公司內部人士表示。

據招聯金融首席分析師董希淼介紹，此前消費金融公司融資僅侷限於如股東借款、金融債等幾個有限的渠道。去年12月，銀保監會辦公廳發佈《關於促進消費金融公司和汽車金融公司增強可持續發展能力、提升金融服務質效的通知》，支持符合許可條件的消費金融公司、汽車金融公司在銀行間市場發行二級資本債券，這進一步擴寬了消費金融公司等資本補充渠道，增強抵禦風險的能力。

根據銀保監會通知，消費金融公司、汽車消費金融公司發行二級資本債券應符合《商業銀行資本管理辦法》對二級資本工具的合格標準。“對於消費金融公司而言，需要滿足銀保監會的門檻要求，比如參照商業銀行二級資本債的發行要求，需要三年持續盈利等。”王蓬博補充道。

資料顯示，長銀五八消金由長沙銀行、北京城市網鄰信息技術有限公司、長沙通程控股股份有限公司共同發起設立，於2017年1月24日正式開業，最初註冊資本為3億元。2019年，長銀五八消金註冊資本由3億元增資至9億元。截至2020年末，該公司資產總額為138.48億元，淨資產12.69億元。Wind顯示，2018-2020年長銀五八消金歸母淨利潤分別為0.11億元、2.1億元、2.8億元。

“隨着消費市場的復甦，未來場景端的資金需求也會增加，消費金融公司對資金的需求也會隨之增加。”一位消費金融公司人士表示，只要符合條件，預計發行二級資本債也將成為消費金融公司“補血”的方式之一。