降息大勢下，消金機構動作頻頻。近兩日，北京商報記者獨家調查採訪瞭解到，不少消金機構正在開展各類貸款產品降價營銷，其中，螞蟻消費金融推出的“限時降價”活動，年利率（單利）降至7.3%，蘇寧消費金融則對優質客户發放4.5-6.9折的利率優惠，興業消費金融則面向農村貧困學生，將高等教育貸款利率降至5.4%-11.76%區間。
不過，這些降息並非“普降”，從多家動作來看，如何有條件、針對性地面向特定用户羣體降價，已成為各家消金公司喚醒沉睡羣體、獲取優質用户的有力手段。消費金融競爭日趨白熱化，一場針對用户的精細化運營戰也打得愈發激烈……
花式降息
最低降至5.4%！
“你的降價折扣已生效，隨時可還款，最快秒到賬。”3月22日，北京商報記者收到來自螞蟻借唄的彈窗提醒，點開後發現螞蟻借唄正推出了“限時降價”的營銷活動，年利率（單利）降至7.3%，記者進一步點擊借款後發現，該貸款由螞蟻消費金融提供。
根據限時降價説明，在3月13日-31日期間記者可享受低至7.3%的利率，利率優惠和其他優惠可同時享受，以借款1萬元、期限12個月、每月等額為例，每個月需還866.82元。
對此降息活動，螞蟻內部人士向記者透露，“借唄這一利率活動，其實之前就已開啓，目前已成為常態化運營活動，並非全量，而是會不定期對部分用户提供階段性的利率優惠。這種運營活動的目的，主要用於一些低活躍度用户促活”。
針對部分用户羣體推出限時降息活動的並非螞蟻一家。北京商報記者採訪發現，目前，蘇寧消費金融也開展了減費讓利的降息活動，針對優質客户推出4.5-6.9折的利率優惠，主要通過手機短信等方式推送，以6.9折為例，貸款1萬元日息4.6元，綜合年化16.56%。
除了限時降價，還有機構針對特定羣體推出長期降息。例如興業消費金融有關負責人告訴北京商報記者，其推出了“興才計劃”，針對農村貧困學生，將高等教育貸款的利率降至5.4%-11.76%區間，以減輕貸款家庭的經濟負擔；同時為維護大學生家庭的貸款選擇權，首創90天內無條件退貸返息。
雖然針對羣體不一、降息活動不同，但可以看出的是，目前消金公司基本都是對部分客羣大幅降息，既有基於特定羣體的公益性行為，也有針對高質量人羣推廣的營銷行為。
對此，易觀分析金融行業高級分析師蘇筱芮告訴北京商報記者，多家消費金融公司所採取的降息並非“普降”，而有條件、有針對性的一種舉措，這可以視作為用户精細化運營的一種具體表現。
“比如説針對活躍度低的用户，能夠實現沉睡用户喚醒，針對貧困學生則是響應監管號召，而針對優質客户提供低息產品，早已成為消費金融領域的一種常態。” 在蘇筱芮看來，降息活動背後，對於這些機構來説，主要考驗的是如何劃定目標客羣範圍並採取差異化的利率定價策略。
多數觀望
為何利率難降
近一年多，在減費讓利金融支持實體經濟的大背景下，監管方對於借貸市場做出了諸多規範和要求，推動貸款利率的下行。消費金融公司因為服務客羣更加下沉，資金成本也高，因此在借貸產品的年化利率上比銀行要高，但其整體利率不斷下行也是趨勢。在零壹研究院院長於百程看來，消費金融公司利率下降過程應該是漸進的，在調整過程中，會對客羣進行重新篩查分層，分步實施。
早在2021年，相關監管部門曾提出要求，各地消費金融公司要將個人貸款利率全面控制在24%以內，部分地區監管要求在2022年6月底前清理利率超標存量貸款。此監管通知下發後，各家消金公司紛紛調整利率，截至目前，距離監管期限還有3個月，大部分消金機構利率範圍在10%-24%，不過有平台合作業務利率仍高於24%的紅線。
對於近期多家消金機構推出降息活動一事，近兩日記者進一步採訪了其餘十餘家消費金融公司的降息意願，發現目前大多消金機構對此持觀望狀態，談及具體定價更是諱莫如深。
24%是合規底線，但要降到各位數的年化利率，一消費金融公司從業人員直言經營壓力大。該人士坦言，雖然公司目前正在按照監管要求逐步降低綜合資金成本，提升自身在獲客、風控等方面的能力，但消費金融的利率成本包括資金成本、風控成本、運營成本、獲客成本，利率要是降到7.3%，對於大部分持牌消費金融來説，都是百分百虧錢。
“只能説通過降低管理成本、獲客成本和風險成本減費讓利。但要注意的是，單方面強調降息也是不現實的，現在獲客成本很高，客户也很下沉，整合行業還是要良性可持續發展。”該消費金融行業人士説道。
蘇筱芮告訴北京商報記者，在消費金融公司業務經營過程中，“降息”只是提升公司競爭力的其中一種手段，能否通過“降息”帶動消費金融業務的“量增、面擴”，如果僅僅採取“降息”，卻沒有帶動業務規模的增長，那麼消金公司將面臨業績承壓，這也是消金公司在“降息”方面觀望的主要原因之一。
競爭加劇
精細化運營是關鍵
除了降息壓力外，消費金融行業競爭日趨激烈，如何控制成本、精準獲客、強化風控等也成為機構攻克的共同難題。
“太捲了！”正如一消費金融從業人士感慨，隨着巨頭玩家的加入，消金機構競相降息，無疑會加劇行業競爭，在低利率市場趨勢下，消金公司唯有通過不斷提升客户精準獲取能力，豐富風險控制能力，同時進一步結合自身比較優勢和資源，制定差異化策略，才能不斷進行各項成本優化，提升業務核心競爭力，尋求長期可持續發展。
“未來消金公司決不僅僅是要簡單的‘降利率’。”該消費金融從業人士談道。
對此，於百程同樣評價，“市場貸款利率的形成，是多種因素共同作用的結果，包括客户羣、融資成本、風控成本、技術能力等，為了使得更多客羣能夠享受到低利率的貸款服務，一方面金融機構方可在業務上更加精細化，實現降本增效，另一方面監管方也可在徵信基礎設施、融資便利等方面給與機構更多支持”。
對於消費金融機構後續發展，蘇筱芮則稱，破局的關鍵主要有三點，一是大力推動金融科技的發展，在技術專利申請、金融科技人才方面進行謀劃，用新技術賦能消費金融業務；二是場景拓展與金融生態圈的構造，在挖掘商業可持續的優質場景的同時，通過旗下各類業務的資源整合構造生態圈以提升用户黏性；三是繼續以合規為底線穩步前行，包括強化場景合作方的審查監督、不斷完善金融消費者保護機制等。
北京商報記者 劉四紅