智通財經APP獲悉，中信建投發佈研究報告稱，穩增長仍為行業主要投資邏輯，關注傳統基建和新基建受益標的。本週政府工作公告指出，今年要堅持穩字當頭、穩中求進，要把穩增長放在更加突出的位置;加大宏觀政策實施力度，提升積極的財政政策效能，要用好政府投資資金，帶動擴大有效投資，今年擬安排地方專項債3.65萬億元。該行認為，2022年基建和地產預期都將改善，建材板塊景氣度持續提升。首推同步受益於基建及地產產業鏈改善的東方雨虹(002271.SZ)、蘇博特(603916.SH)，關注調整較多的三棵樹(603737.SH)、海螺水泥(00914);新基建受益材料板塊，關注中材科技(002080.SZ)、旗濱集團(601636.SH)。
投資機會：
重點關注混凝土減水劑和防水投資機會。龍頭公司將受益於行業集中度提升和渠道優勢帶來的營收增量，推薦東方雨虹、蘇博特。
水泥板塊預計一季度存在波段性主題機會。需求側，2022年預計仍將維持高位平台，但增量有限，地產新開工將形成需求拖累。供給側，錯峯生產已成常態。目前全國水泥均價同比去年高出70元/噸，我們預計在基建需求增加，供給適當收縮的背景下，一季度水泥價格同比將保持優勢。
新基建和市政項目貢獻新動能。新基建和雙碳政策將帶來建材相關產品的需求增量，主要體現在光伏玻璃和風電紗。同時老舊小區改造及保障房等市政類建設需求量明顯增加，塑料管材、防水、混凝土管材等細分領域需求增加，渠道優勢較強的頭部企業最為受益
本文來源於中信建投證券研究微信公眾號，作者：楊光，智通財經編輯：楊萬林