兩大央企聯合地方政府打造“稀土航母”五礦稀土開盤漲停

9月24日消息，五礦稀土(000831)開盤直接漲停。截至發稿，其漲幅超6%，現報48.18元。

消息面上，五礦稀土昨日晚間發佈公告稱，中國鋁業集團有限公司、五礦集團有限公司、贛州市人民政府等正在籌劃相關稀土資產的戰略性重組。

當前，國內稀土開採、冶煉分離指標主要掌握在6大稀土集團手中。其中，五礦稀土手握中重稀土資源。

根據公開資料，五礦稀土主要從事稀土氧化物、稀土金屬、稀土深加工產品經營及貿易，以及稀土技術研發、諮詢服務。

值得一提的是，中鋁集團最終控制人、以及五礦稀土的實控人均為國資委。

據瞭解，此次公告涉及的三方，其旗下主要是中重稀土資源，佔2021年第一批稀土開採總量控制指標中中重稀土的85.9%。此舉，或許意味着將組建“超級”中重稀土集團。

根據公開資料，今年上半年，受益下游需求拉動，稀土產品價格節節攀升。昨日，鐠釹氧化物均價報596000元/噸，氧化鏑均價報2650元/千克，氧化鋱均價報8450元/千克。

中信證券認為，供需、政策有望共振，稀土價格或穩中有進。9 月上旬輕稀土價格平穩運行，重稀土價格持續上漲，前期受到雨季和疫情影響，緬甸稀土供給出現擾動，近期緬甸戰事又起，供給擾動進一步加重，同時國家環保督察仍在持續，稀土傳統需求旺季即將來臨，疊加稀土行業相關政策的推出預期，供需與政策有望共振，稀土價格或穩中有進，當前時點重點關注下半年稀土指標具體情況。

持續強調本輪稀土板塊長牛的五大核心邏輯：1)流動性合理充裕；2)新能源等下游需求驅動, 根據中國汽車工業協會數據，1－8 月新能源汽車產銷分別達181.3 萬輛和179.9 萬輛，同比均增長1.9 倍，四季度傳統需求旺季漸行漸近，稀土價格有望得到支撐；3)漲價順週期配置策略；4)國家政策扶持, 7 月初工信部副部長王 江 平指出將推動《稀土管理條例》儘快出台，我們預計該條例年內大概率推出，國家層面立法規範稀土行業高質量發展，稀土上游供給端擾動或大幅減少，疊加稀土上游企業可能存在的合併重組預期，預計稀土行業將迎拐點；5)業績與估值的戴維斯雙擊。我們預計2021 年氧化鐠釹、氧化鏑、氧化鋱價格或將突破80 萬元/噸、400 萬元/噸、1500 萬元/噸，稀土價格有望開啓長牛，稀土產業鏈相關公司利潤有望長期可持續增長，中國特色稀土資源戰略價值重估進行時。