調整之後性價比凸顯 基金回補部分科技龍頭股

　　炒股就看金麒麟分析師研報，權威，專業，及時，全面，助您挖掘潛力主題機會！

　　　原標題 基金回補部分科技龍頭股

　　□本報記者 李惠敏 林榮華

　　近一段時間，不少基金重倉的白馬股顯著調整，消費股中的海天味業、醫藥股中的長春高新等龍頭股頻頻跳水，部分科技龍頭股股價接近腰斬。對於消費、醫藥、科技板塊的回調，基金經理表示，部分科技股龍頭回調後性價比更高，中長期買點已現。

　　又一基金重倉股跳水

　　9月14日，醫藥股龍頭長春高新股價放量下挫，創三個月來新低。截至收盤，報371.62元。

　　Wind數據顯示，今年以來，長春高新復權後累計漲幅達到66.52%，而該股2019年累計漲幅則超過1.5倍。從公司前十大流通股東來看，中報顯示4只社保基金組合均有所增持，位列第四至第七位。此外，廣發科技先鋒混合、中歐醫療健康混合和廣發雙擎升級混合分別位列第八至第十位，分別持有281萬股、257萬股和240萬股。

　　從公募基金持倉來看，長春高新從公募基金一季度末的第七大重倉股，攀升至二季度末的第四大重倉股。截至二季度末，重倉該股的基金數達到473只，在一季度398只基金的基礎上多了75只；同時持股數達到7037.02萬股，佔流通股比例20.7%。在股價不斷創新高的同時，長春高新也進一步獲得了增持。數據顯示，長春高新位列二季度公募基金增持的第五大個股。

　　對此，某基金經理表示，股價出現下跌或因市場普遍在關注預期兑現情況。此前疫苗板塊已經出現調整，但從基本面來看，各類疫苗研發正在如期推進，需要關注真正疫苗受益股的利潤彈性。

　　科技股中長期買點已現

　　實際上，近一段時間以來，基金重倉的消費、醫藥板塊回調，消費板塊中的白馬股海天味業已從高位203元跌至了當前的159元。科技板塊部分標的已經從高位回調了近60%。

　　以匯頂科技為例，按照前復權計算，今年以來股價一度從206元漲至386.63元，不過隨後一路回調。截至昨日收盤，該股股價為161.80元，自最高價以來的累計跌幅已接近60%。根據天相投顧提供的基金半年報數據顯示，匯頂科技分別位列中歐基金、安信基金、大成基金和廣發基金的第34大重倉股、第50大重倉股、第48大重倉股和第92大重倉股。

　　此外還有兆易創新，位列公募基金半年報的第20大重倉股，被146只基金重倉，基金持有股數達5066.25萬股，佔流通股比例為12.71%。該股自今年最高價以來的累計跌幅超過40%。

　　上述基金經理表示，部分消費股確實存在估值較高、業績受疫情影響短期無法驗證的情況。從盤面上看，7月初至8月下旬該板塊呈現區間寬幅震盪，除了消化二季度以來的上漲之外，更多是在觀察行業的基本面在旺季的表現。

　　另一北京基金公司基金經理表示，科技股經歷了這一波回調，已跌至買點。而食品飲料行業中的部分標的估值依然很貴，且調整並不充分。從性價比角度來看，科技股更好，近一段時間他們逢低逐步買回了一些科技股。

　　灃京資本也表示，已逢低佈局、積極介入經過前期調整後性價比回落至合理區間的成長性行業。儘管當前市場仍缺乏明確的主線，但相對較為確定的是，科技成長作為中長期方向，在持續調整和諸多事件衝擊之後，其吸引力將逐步顯現。另外，部分週期性龍頭在經濟復甦方向較為確定、行業集中度提升的背景下，也具備較高的投資價值。

　　上述北京基金公司基金經理表示，對於科技細分領域，未來一段時間看好符合產業升級邏輯，疊加消費升級需求的新能源板塊，同時看好業績可見度相對較高、公司經營成熟的消費電子產業鏈標的。