創業板深蹲，鋰電池上下游分化最激烈？

不得不説，這已經是連續12天成交額破萬億了，面對多空雙方焦灼的對峙，昨天崛起的大金融還沒來得及誇，今天就萎靡了，而5月起來猛衝猛打的科技股今天“打了退堂鼓”。從盤面上來看，連板股總數僅4只，43股封板未遂，封板率為45%（不含ST股、退市股及未開板新股）。

今日A股三大指數集體收跌，兩市合計成交1.18萬億元，收漲個股1738只，收跌個股2417只，還是跌多漲少，而且今日北向資金“洋韭菜”淨賣出41.44億元，這貓一天狗一天的，要鬧哪樣？軍工板塊逆勢大漲，十餘股漲停或漲超10%，磷化工、氟化工等鋰電上游板塊逆勢飄紅，雖然鈉離子電池表現活躍，但鋰電股尾盤加速回落可還行？

今走強的磷化工板塊，其實不是外人，從7月6日脱穎而出後就一直堅挺不斷上行，雖然盤中可能不是最為亮眼的，但韌性很強，其中的邏輯，可以參見煦然之前的文章。由於磷化工板塊所屬於磷酸鐵鋰的上游原材料，隨着磷酸鐵鋰電池持續放量，磷酸價格不斷上漲，最近兩個月漲超10%，而磷化工板塊近日也不斷走強，其中板塊中的雲天化自3月以來上漲超120%，湖北宜化今年漲幅更是達到了260%。

磷酸鐵鋰擴張，帶動工業級磷酸/磷酸一銨需求大增，預計2022年需求增量(較2020)將達到29萬噸，磷加工屬於類牌照業務，產能擴張受政策限制。不同產品的產能可以置換，如黃磷和磷肥可轉產為工業級磷酸/磷酸一銨，但轉產會導致黃磷和磷肥自身發生短缺，2023~2025年，磷酸鐵鋰需求將快速增長至207萬噸，對應工業級磷酸/磷酸一銨總需求161萬噸。

2025年至2030年，磷酸鐵鋰需求快速增長至千萬噸級，對應工業級磷酸/磷酸一銨總需求800萬噸左右。磷資源不可再生，中國現有的儲採比僅為35年左右，每噸磷酸鐵鋰消耗1.9噸的磷礦石，2025年，磷酸鐵鋰潛在需求將佔到2020年磷礦石產量的4%以上，2030年將有可能達到20%，這一需求將會導致磷礦石短缺。

當説不説，碳中和今天回落了，也不知道這利好兑現後，您還在等什麼。7月16日，全國碳排放權交易市場上線首日迎來開門紅。9點30分，首筆全國碳交易已經撮合成功，價格為每噸52.78元，總共成交16萬噸，交易額為790萬元。截至當天收盤，碳配額最新價為51.23元/噸，漲幅為6.73%，均價為51.23元/噸。當天最高價為52.80元/噸，最低價為48元/噸。交易總量410.40萬噸，交易總額為2.1億元。

據悉，首批參與全國碳排放權交易的發電行業重點排放單位超過了2162家，這些企業碳排放量超過40億噸二氧化碳，意味着中國的碳排放權交易市場，將成為全球覆蓋温室氣體排放量規模最大的碳市場。目前，全國碳排放權交易市場僅涉及電力行業，根據生態環境部此前的文件，石化、化工、建材、鋼鐵、有色、造紙、航空等高耗能行業有望逐步納入全國碳交易市場。

今日熱點板塊

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作者簡介：

劉煦然  沃德資產管理有限公司 總經理 、投資總監

央視財經頻道 、央廣經濟之聲、北京電視台財經頻道  特約評論員