受醫療器械集採事件和疫苗進展雙重影響，近期醫療器械股整體調整，大牛股邁瑞醫療也未能倖免，11月以來最大跌幅已近20%，市值蒸發逾1000億元。不過，百億級私募卻“越跌越感興趣”。11月以來，包括淡水泉、景林資產、高毅資產等在內的16家百億級私募參與了對邁瑞醫療的調研。
398家機構密集調研 關注集採和疫苗影響
公開數據顯示，11月以來，398家機構參與了邁瑞醫療的調研活動。其中不乏淡水泉、敦和資管、景林資產、彤源投資、高毅資產等一眾業內知名的百億級私募。
從調研記錄來看，百億級私募更為關注集採事件以及疫苗推出對公司的影響。
對此，邁瑞醫療表示，目前由國家醫保局推動的集採主要是針對藥品和高值耗材領域，公司的三大業務線的產品均不涉及藥品和高值耗材，其他產品當中的骨科耗材，因為收入佔比極小，因此目前對公司業務基本沒有影響。
此外，對於疫苗的影響，邁瑞醫療表示，從收入佔比結構來看，包括監護儀、呼吸機、輸注泵、便攜超聲等受疫情需求拉動顯著的產品歷史收入比重不到三成，但呈現爆發性增長，彌補了其餘七成多業務受疫情負面影響的低迷表現。如果疫苗上市後全球疫情得到有效控制，那公司原有七成多的受損業務能夠恢復，帶來的反彈性業務增長將會非常可觀。
從百億級私募調研動態來看，29家百億級私募共計調研206只個股，醫療板塊中，除邁瑞醫療外，衞寧健康、國際醫學、美年健康也受到密切關注。
高值耗材帶量採購拉開帷幕 醫療器械進入創新時代
隨着集採提速，醫藥行業該何去何從？
平安證券分析師葉寅表示，與藥品行業一樣，高值耗材領域也已邁入了創新時代，擁有創新產品、具有持續創新能力的企業應得到投資者的充分重視。在標的選擇上，應優先選擇研發、生產、營銷等體系健全的平台型企業，建議關注邁瑞醫療、威高股份等；其次是，創新能力業內領先的技術開發型公司，建議關注心脈醫療、南微醫學、愛博醫療等。
此外，葉寅還看好基於類似邏輯的藥品創新領域，如：恆瑞醫藥、藥明康德、凱萊英、藥石科技、博騰股份等，及具有消費屬性、不受制於醫保控費的醫療服務，如：愛爾眼科、通策醫療等也值得繼續關注。