警惕！週四CPI數據公佈之前，美股波動或將異常劇烈

智通財經APP注意到，由於市場正焦急等待將於週四公佈的美國CPI數據，近日市場波動率——即VIX指數在上漲與下跌之間劇烈波動，不過近幾日多數以跌勢收尾，這一劇烈波動暗示着多空博弈異常激烈。截至發稿，今日VIX指數期貨微跌0.27%至25.46。

儘管美聯儲上週加息75個基點，並重申了其鷹派立場，但整個市場仍然非常關注將於週四出爐的CPI數據。多頭和空頭都在尋找密切關注這一數據，以進一步預測美聯儲將如何處理即將做出的利率決定。

PriceVol指數超出閾值!

衡量風險指標的另一項指數——PriceVol指數仍處於高位，5日期限的滾動平均指數為10.5。數字越高，説明波動性越大。

此外，衡量標普500指數“已實現波動率”的PriceVol指數在10月份收於10.1點。這是PriceVol在2022年首次出現超風險規避閾值10的讀數，並且這通常發生在熊市期間，此期間波動性往往較高。

PriceVol指數創立者ASYMmetric在一份投資者報告中強調:“在大蕭條(Great Recession)的早期階段，標普500指數的已實現波動率仍處於壓縮狀態。直到2007-2009年熊市進入大約8個月後，PriceVol已實現波動率才被推高至高於10的風險值或熊市閾值10以上。”“一些人認為市場已經陷入衰退，而另一些人預計則沒有，但PriceVol的水平表明市場情緒相對悲觀，預示着大環境已經陷入衰退。”

美股哪些板塊可能出現劇烈波動?

雖然衡量更廣泛股票標的的標普500及其對應的ETF(比如SPY和IVV)經歷了PriceVol水平大幅上升，但從行業角度來看，有些行業波動性高於標普500指數。

智通財經注意到，波動率上升最高水平的領域包括五個特定領域。PriceVol指數高於10的板塊包括醫療保健板塊(相關ETF：XLV)為13.5，非必需消費品板塊(相關ETF：XLY)為12.7，通信服務板塊(相關ETF：XLC)為12.3，金融板塊(相關ETF：XLF)為11.3，工業板塊(相關ETF：XLI)為10.2。

美股每個板塊的PriceVol水平在過去一週的細分如下:

ASYMmetric S&P 500 ETF (ASPY.US)是作為PriceVol指標的一個分支而設計的基金。該基金是一種量化的多空對沖策略，尋求通過淨做空為投資者抵禦熊市拋售進而提供後盾，同時也尋求通過淨做多獲得牛市的大部分收益。

PriceVol指數的發行商ASYMmetric 還向美國證券交易委員會(SEC)申請了兩隻新的“智能ETF”(Smart ETF)。