這一產業鏈今日未被“絞殺”反受追捧，知名基金經理原來早做埋伏，兩利好加持行情可持續嗎

財聯社（上海，記者 王小芊）訊，12月6日收盤後，降準正式落地，同一日召開的政治局會議明確表態，將支持商品房市場更好滿足購房者的合理住房需求。

房地產產業鏈的相關概念股迎來一波行情。截至今天收盤，家居用品、家用電器、家用輕工、建材、房屋租賃等板塊漲幅穩居前排。

家居、家電、地產、建材股全線飄紅

截至收盤，行業板塊維度，家居用品指數（886036.WI）收漲4.32%，家用電器指數（886035.WI）收漲2.09%。

概念板塊維度，家用輕工指數（8841370.WI）收漲3.17%，白色家電指數（8841378.WI）收漲3.07%，其他建材指數（8841386.WI）收漲2.88%，房屋租賃指數（884247.WI）收漲2.75%，房地產指數（8841369.WI）收漲2.47%。

資金淨流入方面，多個相關板塊的表現也很突出。房地產、家用電器等板塊的資金淨流入數據在行業板塊中整體居前。

在今天這波行情的推助下，也有多隻板塊個股迎來漲停。

家居用品和家用輕工板塊，王力安防、索菲亞、志邦家居、江山歐派、皮阿諾漲停。

白色家電和家用電器板塊，老闆電器漲停。

房屋租賃板塊，三六五網、瑞和股份漲停。

房地產板塊，中南建設、濟南高新、鐵嶺新城、新黃浦、中交地產漲停。

漲停板家居用品股獲公募基金青睞

在今天漲停的相關個股中，有相當一部分獲得了公募的青睞，其中，尤以家居用品概念股為主。

王力安防是國內市場的鎖具巨頭，主營鋼製安全門和智能鎖。三季報顯示，圓信永豐基金旗下共有4只產品持有該公司股份，佔流通A股比例為6.51%。南方基金也有一隻靈活配置混合產品持有該公司股份。

索菲亞則是知名定製傢俱公司，主營定製衣櫃、定製櫥櫃等。三季報顯示，國聯安基金、南方基金、景順長城基金、興證全球基金、合熙智遠基金和新華基金均有產品持股該公司。

江山歐派是木門製造企業，主營模壓門、實木複合門。三季報顯示，傅鵬博在管的睿遠成長價值持有該公司，所持股份佔流通A股的比例為3.87%。此外，長城基金旗下6只產品及海富通基金旗下產品也持有該公司。

老闆電器作為國產廚房電器的領軍品牌，是吸油煙機領域的龍頭。三季報顯示，老闆電器獲工銀瑞信袁芳等多位基金經理看好，廣發基金、國泰基金、天弘基金等十多家公募悉數入股。

中南建設則主營房屋銷售和建築施工，其業務涵蓋地產開發、市政工程、地下管廊建造、安裝等領域。

三季報顯示，東證資管旗下有6只基金持有該公司，其中包括剛登峯在管的5只基金和孫偉在管的1只基金。此外，華夏、國海富蘭克林、匯豐晉信、萬家、華寶、華泰柏瑞和國金基金旗下產品也持有該公司股份。

政策為市場傳遞了向上的預期

對於此次房地產產業鏈上多個相關板塊的飄紅，業內人士認為，雖然本輪行情是情緒主導，但兩大利好政策仍為市場傳遞了向上的預期。

長城基金首席經濟學家向威達表示，房地產方面，本次政治局會議明確提出，要推進保障性住房建設，支持商品房市場更好滿足購房者的合理住房需求，促進房地產業健康發展和良性循環，一定程度上表明房地產行業的系統性風險已經基本釋放。

在他看來，短期來看，市場資金很可能從前期主流板塊分流，進入房地產、金融相關板塊。雖然房住不炒的國策不會改變，房地產税試點方案的落地有待觀察，但有關政策已經開始邊際放鬆，短期可以逢低關注相關機會。

一位關注家居家電行業的研究人員認為，此次的兩大利好信號，相比貨幣政策，地產行業政策對家居家電的影響更為直接。“降準本身是流動性寬鬆的標誌，對整個消費產業鏈都是利好，不止針對家居家電行業。”她表示。

在她看來，降準和政治局會議的定調對相關板塊的利好更多是情緒上的，具體還是要看地產市場是否會出台具體的寬鬆政策。“家居、家電等行業處在地產產業鏈的後周期，對於後周期行業來説，房企能否按時交房非常關鍵。”

她強調，相比政策定調，具有實操性的細則變化對後周期行業更為重要，包括各地的限購、限貸是否寬鬆等等。但本輪利好消息的發佈，仍可以視作對相關產業鏈恢復景氣的積極信號。

在滬上一位公募從業人員看來，建材行業的本輪行情受益於寬信用穩增長的預期和行業自身的週期屬性。

她認為，今年以來，受房地產市場調控、“碳中和”目標下節能減排，以及水泥、木材、銅、鋁等原材料價格上漲因素影響，國內建材企業原材料和能源成本大幅增長，產品提價壓力向需求端傳導，企業盈利情況分化。

而在近期，大宗商品價格勢頭得以遏制，年末基建投資加速落地，供給端受能源“雙控”政策壓制釋放緩慢。同時，兩大政策給市場進一步傳遞了寬信用穩增長的預期，帶來需求回暖，使得建材板塊供需格局改善。

在她看來，由於建材板塊與地產板塊的相關性高，本輪供需改善帶來的行情的持續性仍有待觀察。