分化明顯 年內多隻基金產品或觸發清盤條件

本文轉自【經濟參考報】;

今年以來,多隻基金產品發佈擬觸發清盤條件的提示性公告,大部分屬於基金淨值連續低於5000萬元的“迷你基”,此外,被觸發的清盤條件還包括部分基金份額持有人數量連續不滿200人等。發佈數量相比去年同期出現顯著增加。從基金公司來看,觸發清盤條件的產品以中小型基金公司為主。業內人士指出,明星基金經理和知名基金產品的頭部效應愈發顯著,而新發基金的不斷湧現更加速了部分“迷你基”規模的縮水。

2月6日,融通基金旗下融通中證精準醫療主題指數證券投資基金(LOF)發佈資產淨值連續低於5000萬元的提示性公告,稱該產品基金資產淨值已連續55個工作日低於5000萬元清盤線。根據基金合同約定,當連續60個工作日出現基金份額持有人數量不滿200人或者基金資產淨值低於5000萬元情形的,將進行基金財產清算並終止基金合同,且不需召開基金份額持有人大會。

因規模縮水而觸發清盤條件的並非僅有上述產品。自年初至今,交銀可轉債債券A、長盛价值發現股票、凱石涵行業精選混合A等多隻基金產品也發佈了資產淨值連續低於5000萬元的提示性公告。此外,廣發景富純債發佈公告稱,基金份額持有人數量連續40個工作日不滿200人,根據基金合同規定,如果該基金連續60個工作日出現基金份額持有人數量不滿200人,則會觸發基金合同的終止條件。據記者不完全統計,截至2月8日,年內發佈“可能觸發基金合同終止情形的提示性公告”的產品已經近30個。

此外,今年還有一些基金產品正式宣告清盤,資產規模的持續縮水仍是重要因素之一。例如,2月6日,長盛年年收益定期債券A發佈《關於長盛年年收益定期開放債券型證券投資基金觸發基金合同終止條款及基金財產清算的公告》稱,截至本次開放期最後一日(即2021年2月5日)日終,該基金出現基金資產淨值低於5000萬元的情形,已觸發《基金合同》中約定的基金合同終止條款,將正式進入清算程序。

從目前的基金資產淨值來看,市場還存在不少“迷你基”。同花順數據顯示,以2月7日淨值進行估算,當前基金市場仍有近2500只產品的資產淨值規模低於5000萬元,1900餘隻產品的資產淨值規模不足3000萬元,即為“迷你基”。這也意味着,一旦上述產品資產規模“縮水”的持續時間超出基金合同擬定的最大限度,將觸發基金清盤條件。

有業內人士指出,對於部分定開型產品,由於投資者對其在封閉期內的運作策略和收益不夠滿意,一旦產品進入開放期,投資者便會立即贖回,致使基金規模大幅減少。此外,今年以來新發基金的規模仍在不斷增加,投資者“贖舊買新”更加速了部分“迷你基”規模的再縮水。前海開源基金首席經濟學家楊德龍指出,這是市場行情分化的一個體現,對這類基金而言,還是要通過做好業績、提升品牌價值,才能實現規模的逐步提升。

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