隨着近日諾德基金申請合格境內機構投資者（以下簡稱“QDII”）的相關材料獲證監會接收，2023年開年以來申請QDII業務資格的基金管理人增至兩家，對比之下，2022年全年則僅有1家。另外，目前還有多家基金管理人正“排隊”等候證監會反饋。若從“跨海”基金成績單來看，年初以來也有超八成QDII基金業績收正。有業內人士指出，多數基金公司申請QDII業務資格是期望得到對外投資的資格，並藉此成為公募業務的新增長點。整體來看，2023年原油QDII基金業績可能存在不確定因素，產業主題化、全球主動優選預計是未來發展趨勢。
又一家提交申請材料
公募紛紛佈局QDII業務資格。據證監會行政許可辦理大廳最新信息顯示，2月10日，諾德基金提交的QDII業務資格申請已獲證監會接收材料。僅一個月前，安信基金也提交了QDII業務資格申請，於1月10日被證監會接收材料，並在1月17日進行補正。對比2022年全年僅有信達澳亞基金一家基金管理人申請QDII業務資格，2023年開年公募在QDII方面的佈局可謂提速。
除新增申請的機構外，北京商報記者注意到，截至2月12日，中郵創業基金、民生加銀基金、中金基金等多家基金管理人也已提交QDII審批申請，正“排隊”等候證監會的反饋意見。其中，上銀基金、西部利得基金等基金管理人已獲得證監會第一次反饋意見。而從年內獲得業務資格的公募來看，2023年1月，摩根士丹利華鑫基金獲批QDII資格。據此前審批進度顯示，該基金管理人於2019年5月20日獲證監會接收材料。
就申請QDII業務資格的具體考慮等相關問題，北京商報記者採訪上述部分基金管理人，但截至發稿未收到回覆。據1月14日摩根士丹利華鑫基金官方公眾號發佈的文章顯示，未來公司會基於股東的全球市場投資經驗，結合經濟景氣程度、貨幣穩定性、企業盈利情況等多種因素，尋求具有投資潛力的市場，有序推出具備優勢的QDII產品。
前海開源基金首席經濟學家楊德龍認為，多數基金公司申請QDII業務資格是期望得到對外投資的資格，符合境內機構投資者標準就可以發相關產品，通過人民幣認購投資海外市場，這相當於增加了一個新的業務增長點。
“出海”基金規模同比增長37%
值得注意的是，QDII基金的規模在一定程度上受到基金管理人獲批外匯額度的約束。楊德龍指出，“目前QDII的額度限制比較嚴格，批准量相對較小，隨着越來越多基金管理人擁有QDII業務資格後，相關QDII的額度也有望增加”。
正如楊德龍所説，多家基金管理人於近期新獲QDII投資額度。國家外管局數據顯示，截至1月31日，已累計批准QDII投資額度1627.29億美元。具體來看，證券類機構合計批准額度為883.6億美元，易方達基金成為累計批准額度最多的基金管理人，達75.6億美元。若從最新批准日來看，年初以來獲額度批准的基金管理人包括華安基金、華夏基金、嘉實基金等20家機構。
在投資額度逐步增長的背景下，QDII基金的整體規模也在近年來呈現增長態勢。中基協數據顯示，截至2022年末共有222只QDII基金（份額合併計算），最新規模達到3267.81億元，較2021年同比大漲37.07%。
但從業績表現看，2023年以來公募“跨海”佈局的成績則有所分化，昔日榜首已跌落王座。東方財富Choice數據顯示，截至2月10日，2023年以來，全市場435只數據可取得的QDII基金中（份額分開計算，下同），八成QDII基金收正，其中有169只基金漲超5％，59只基金漲超10％。其中，富國全球科技互聯網股票（QDII）以18.04%的收益率位居榜首。而在2022年交出亮眼成績單的原油主題QDII開年至今的收益率則不太“好看”，存在不同程度的虧損。
“2022年QDII基金表現較好的當屬原油主題，但今年以來，原油價格出現了明顯的回落，因此帶動業績下滑。整體來看，2023年原油主題QDII的業績表現可能仍存在不確定性因素”，楊德龍評價道。
展望後市，據國金證券發佈的名為《2023年度公募港股通及QDII基金投資策略：掘金港股產品，輔助美債黃金》研報顯示，美聯儲貨幣政策收緊週期已近尾聲，而美國經濟正滑向温和衰退，預期2023年一季度美股仍不樂觀，現階段建議對美股及其他全球成熟市場權益QDII觀望或低配，後續再尋找增配機會。能源QDII方面，2023年國際油價走勢受多重因素擾動，俄油的出口和生產存在不確定性、OPEC+石油限產計劃亦有懸念，而需求端仍將承受經濟前景疲軟的壓力，建議短期暫不參與或低配能源QDII。
中信證券則在名為《配置丨港股和美股科技類QDII基金持續淨流入》研報中表示，未來QDII產品佈局預計以境外科技、製造等主題類的權益型基金為主；產業主題化、全球主動優選預計是未來發展趨勢。
北京商報記者 劉宇陽 郝彥