本文來源:時代財經 作者:劉子琪
家裏有很多礦的紫金礦業(601899.SH)又買礦了。
10月18日晚,紫金礦業公告稱,將通過境外全資子公司出資3.6億美元(約合人民幣25.59億元),收購核心資產為南美洲蘇里南Rosebel金礦項目的相關標的。
根據公告,Rosebel金礦為南美洲最大的在產金礦之一,也是蘇里南最大的金礦,該礦區於2004年投產。
截至去年底,該礦已累計產金約176噸,年均產金超過10噸,約佔蘇里南全國黃金產量的三分之一。
對此,10月19日,時代財經致電紫金礦業,對方表示暫不對外透露相關事宜。
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紫金礦業一直在買礦的路上。近一年的時間裏,該公司至少6次出手收購礦山及相關資產,除了金礦之外還有多個鋰礦等項目。
Choice數據顯示,截至2021年末,紫金礦業共擁有25處礦產項目,涉及13個國家和地區。
據紫金礦業年報,其截至2021年末,銅礦儲量達2033萬噸,相當於全國儲量的75.25%;金礦792萬噸,相當於全國的41.1%,同時還是國內最大的礦產鋅生產企業。此外,紫金礦業還擁有鋰、鐵、銀等礦產。
截圖來源:紫金礦業年報
截至10月19日收盤,紫金礦業股價收跌1%,報7.92元/股,市值為2085.28億元。
家裏真的有礦
10月18日晚,紫金礦業發佈公告稱,於2022年10月18日與加拿大多倫多上市公司IAMGOLD Corporation(下稱“IMG”)簽署《股份收購協議》。
據公告,紫金礦業將通過境外全資子公司Silver Source Group Limited出資3.6億美元(約合人民幣25.59億元),收購IMG持有的Rosebel Gold Mines N.V.(下稱“RGM”)95%的A類股份股權和100%的B類股份股權。
截圖來源:紫金礦業公告
RGM擁有蘇里南Rosebel金礦項目,為南美洲最大的在產金礦之一,包含Rosebel礦區和Saramacca礦區。
其中,Rosebel礦區於2004年投產,Saramacca礦區於2020年下半年投產。截至去年底,Rosebel金礦已累計產金約176噸,年均產金超過10噸。據中國黃金協會,該礦產量約佔蘇里南全國黃金產量的三分之一。
因受到新冠疫情、暴雨等因素影響,近年來Rosebel金礦產量逐年下降。2019-2021年,該礦區的金產量分別為8.2噸、7.6噸和5.8噸。2022年上半年,該礦產量有所好轉,實際黃金產量約為3.5噸。
截至2022年6月30日,RGM資產總額為7.25億美元,負債總額為3.75億美元,淨資產為3.5億美元。公告顯示,2022年1-6月,RGM實現銷售收入1.94億美元,淨利潤為0.11億美元。
針對此次交易的影響,紫金礦業在公告中表示,Rosebel金礦項目資源儲量大,區域成礦潛力大;項目為露天開採、使用傳統氰化工藝的礦山,規劃未來12年年均產金8.6噸;項目基礎設施完備,後續無大規模的資本性支出。
作為南美最大的在產金礦之一,紫金礦業收購該項目,不僅可以增加黃金資源儲量,迅速提高黃金產量,同時公司認為該項目在生產運營特別是採礦方面有改進提升空間,預期投資回報見效快,收購該項目符合該公司的發展戰略。
值得一提的是,此次南美收購金礦事項出現了一名董事投棄權票的情況。
截圖來源:紫金礦業公告
棄權票來自非執行董事李建,棄票理由是“基於海外投資風險的考慮”。
公開資料顯示,李建1976年6月生,畢業於仰恩大學國際金融專業,歷任興業證券股份有限公司龍巖營業部部門經理、市場總監、副總經理,上杭營業部總經理職務,2013年1月至今任閩西興杭國有資產投資經營有限公司總經理。
多次出手“買礦”
有人這樣評論紫金礦業,説“它就像一頭巨龍,始終在孜孜不倦地收集着發光的東西”。
紫金礦業擁有不少金礦,黃金業務在其營收中佔據半壁江山,礦產資源儲備在企業的體量中更是佔了很大比重。
此外,紫金礦業還是中國最大礦產金上市公司、最大礦產銅生產企業。財報顯示,截至去年底,該公司持有金礦資源量2373噸。
這與它堅持不懈的收購脱不了干係。
據統計,近一年的時間裏,不包括此次蘇里南金礦的收購,這家礦業巨頭已經至少六次出手收購礦山相關資產,以金礦為主,也包括鋰礦等,合計耗資超200億元。
最近的一次收購在10月12日,紫金礦業發佈與山東博文礦業簽署的《股權轉讓協議》,其出資39.845億元收購博文礦業持有的瑞銀礦業的30%股權。
瑞銀礦業持有瑞海礦業100%股權,瑞海礦業持有山東省萊州市三山島北部海域金礦100%權益。該金礦為近年國內最大金礦,保有金資源量562.37噸,平均品位4.2克/噸。
紫金礦業稱,本次收購有助於提升公司黃金資源儲量,將新增黃金權益資源儲量168.7噸,項目投產後新增權益產量4.5噸至6噸。
今年7月14日,紫金礦業下屬全資子公司紫金西北公司通過協議轉讓方式,收購阿歷克斯投資有限公司(下稱“阿歷克斯”)持有的新疆偉福礦業100%股權,股權轉讓價款為人民幣4.61億元,同時出資3823.61萬元收購阿歷克斯等債權人持有的對偉福礦業和同源礦業的債權,合計出資人民幣4.99億元。
4月30日,紫金礦業與盾安控股集團、浙商銀行杭州分行簽署《合作協議書》,公司擬出資收購盾安集團旗下四項資產包(包括西藏阿里拉果錯鹽湖鋰礦70%權益等),交易標的資產總作價為人民幣76.82億元。
其中,盾安集團持有的浙江金石礦業100%股權,作價48.97億元,為此次收購的核心資產。金石礦業持有西藏阿里拉果資源公司70%股權,拉果資源公司擁有西藏阿里改則縣拉果錯鹽湖鋰礦項目。
對於紫金礦業這次大手筆買鋰礦一事,北京特億陽光新能源總裁祁海珅對時代財經表示,很看好紫金礦業的這種主動出擊、頻繁佈局鋰礦資源的操作。“畢竟全球的燃油汽車加速電動化趨勢已經形成,電動汽車保有量也是處於加速增量滲透階段,客觀需求旺盛,鋰價也易漲難跌,未來在高位運行的概率比較大。”
上半年營收超千億
紫金礦業發佈的2022年半年報顯示,上半年實現營業收入1324.58億元,同比增長20.57%;實現歸屬於上市公司股東的淨利潤126.30億元,同比增長89.95%。
紫金礦業業績的高增長,主要原因在於銅、金礦產業務。上半年,該公司礦產銅產量達到41萬噸,同比增長70.47%;礦產金產量達到27噸,同比增長22.79%。
華鑫證券研報預測,紫金礦業2022-2024年歸母淨利潤分別為266.61、289.30、323.7億元,每股收益分別為1.01、1.10、1.23元。
此外,據半年報,紫金礦業總資產已達到2715.67億元,較2020年末的1823.13億增長了近1000億元。
此前,紫金礦業曾在公告中表示,公司規劃2025年礦產金產量為80-90噸,礦產銅產量為100-110萬噸;得益於銅、金礦產品產量持續提升、低成本優勢以及價格相對高位,公司的經營性現金流將保持強勁和充沛,為項目開發建設和併購提供資金支持。
不過,儘管家裏有礦,紫金礦業卻存在着一定的償債壓力。
截至2022年6月底,該公司總負債為1605.10億元,資產負債率達到了59%,較上年度末增長了3.64個百分點。其中流動負債達到680.39億元,佔全部負債比重超42%,佔全部資產比重超25%。
對此,紫金礦業曾公開表示,公司目前的資產負債規模適中,合理的負債有利於公司加快重要礦產資源的併購。此外,公司在行業繼續保持良好的信用評級,銀行授信額度超過2000億元。