樂居財經訊 王彥傑 4月12日，樂居財經獲悉，華西證券發佈研究報告維持堅朗五金“買入”評級，目標價格194.89元。
報告指出，公司業績符合預期。2020年多品種持續快速增長，其中門窗五金、門控、家居類、其他建築五金、不鏽鋼護欄配件分別收入增長了19.13%、7.68%、72.12%、113.09%、11.6%，只有點支承幕牆配件業務下滑了17.58%，整體上呈現新業務爆發，核心主營持續成長的態勢。
華西證券認為，在下游客户一站式採購需求提升的背景下，公司推行集成化戰略帶來的“品類拓展提升人均創收-規模效應體現提升利潤-利潤提升反哺新品開發”的良性循環仍將延續，對標國際領先企業，公司發展空間仍然充足。公司公告期權激勵計劃對應未來5年收入複合增速考核目標26.6%左右，相較於2020年增速基本持平。在公司收入規模逐漸擴大的背景下，我們認為此次激勵計劃彰顯了公司管理層對於公司長期發展的信心。
預計2021-2023年，公司歸母淨利潤11.83/16.38/21.20億元，同比增長44.8%/38.5%/29.4%。維持目標價194.89元及“買入”評級。