主持人 尹星
量能支撐多個熱點
主持人：指數尚未企穩，個股又都飛了。
泛舟：量在啊!現在單就滬指日均能維持在4200億左右，指數沒有起行情前我們不是還聊過，每天滬指成交金額2000億以上就夠多熱點裏的個股橫飛，1500億以上，單一熱點打標杆足矣。錢多了，勢必熱點就多，強勢股更多。
主持人：這次情緒冰點時的轉折票也有不少符合標準的。
泛舟：是的，哪次不是這樣?一個票恰當的時機走出來就可以撬動整個市場的人氣，何況當下的環境，這不得好幾個啊!
主持人：往後這樣寬鬆的日子還能維持多久?
泛舟：這問題真到位!近期的會議內容和四月份講的有些差別，主要還是因為我們經濟復甦超預期，已經沒有必要用多個釋放流動性的手段去對沖疫情對經濟的影響。要更精準的把資金用到支持實體經濟中。
主持人：大規模釋放流動性的可能大大降低了。
泛舟：也要看疫情在年內是否真正有效控制。如果全球下半年失控，相信我們的貨幣政策也會調整，但除此之外，像前三個月釋放的流動性也算是史無前例了，往長遠了考慮，不可能一直這麼釋放下去。不過大夥不用擔心這事，因為資本市場的重要性也在這次會議中特別提到，同時再次重申，房子是拿來住的這一原則性問題。記得週二中午和朋友吃飯，談到股市最近的波動，此時手機上正好彈出一則消息，央行嚴查消費貸進入樓市。我還説，現在的流動性那麼充裕，各地樓市限購政策紛紛出台，上頭還要嚴查消費貸進入樓市，很明顯就不讓你炒樓，那麼錢去哪裏呢?無非就是股市和商品，後者幾大行都關閉了部分品種的開倉權限，防止油寶這樣的事重演。想來想去，也只能去股市了，結果週三股市直接大幅度反彈。我的意思是，總量可能就這麼多了，掐斷其它流入渠道，資本市場的增量就又被打開了。指數不敢説有多大機會，但板塊以及個股的機會肯定比之前多的多的多。
插曲再多，主旋律不變
主持人：“亂花漸欲迷人眼”的行情，上週五重挫，本週又進行了積極修復，但是市場感覺又難有很清晰的方向
海風若雨蕭蕭：從3月底的2646點運行到3458點，這一輪漲幅812點，時間是77個交易日，按照調整的幅度來看，重要的技術位在3148點和3052點，從空間看，週二的低點3174點已經非常接近第一技術位，但是時間才15個交易日，顯然時間還是不夠，起碼需要21個交易日左右，也就是觀察8月10日前後市場是否已經調整到位。目前看，趨勢指標經過二次擴散，低點3174點僅比第一輪調整低點3181點略低，可見市場內在支撐較強，後市如果不出現譬如海外市場重挫或者中美新一輪矛盾激化這樣的重大利空，第一技術支撐位3148點就基本到位，這也符合我們上週探討的以時間換空間的技術性修復的節奏。
主持人：高層會議已經對三季度的經濟工作做了定調。
海風若雨蕭蕭：是的，貨幣政策的描述中去除了4月會議中的“運用降準降息，再貸款等手段保持流動性合理充裕”的描述，修改成“更加靈活適度，精準導向，保持貨幣供應量和社會融資規模合理增長，推動綜合融資成本明顯下降”，顯然，三季度你就別指望貨幣政策降準降息式樣的“大水”了，為了應對更為複雜的內外部環境，政策選擇了“留一手”，這就決定了水牛行情基本無望，慢牛趨勢+結構性行情是三季度行情的主要模式。結合目前的盤面來看，市場稱得上主流板塊的就是生物醫藥(科技+消費雙重屬性)，諸如免税和螞蟻概念都屬於主題性炒作思路，當然週期性的水泥建材、化工材料也都沒閒着，再加上券商和大金鍊子們時不時再來活躍下氣氛，行情在指數空間不大的情況下，更傾向於百花齊放的個股炒作為主，“亂花漸欲迷人眼”不就是市場的真實寫照嗎?當然我個人觀點是，無論你怎麼折騰，最終都會回到科技+消費主線上來，插曲再多，主旋律其實一直不變。
中場休息期 個股機會多
主持人：果然又和驕陽預料的一樣，跌到30天線開始反彈了，這個節奏做好了真愉快，下週怎麼看?
驕陽：我們先看周線，10周線下週移動到3130點，並且未來5周都是扣減3000點以下的點位，從這點來説，就算再有下跌，空間也不大，萬一不跌直接反彈或者窄幅橫盤呢?過分關心指數意義不大。從A股的滯漲藍籌看，銀行保險地產又跌回來了，而且週五有有企穩的意思，又到了就算下跌也可能被突然拉起的低估值區域內，中字頭大基建也在底部，所以空頭想肆無忌憚的肆虐是很難的。我覺得沒有必要過於悲觀，整體暫時還是處於中場休息中，這個中場休息對於個股來説，就是漲高的調一下估值，滯漲的補漲，達到一種平衡後再醖釀變盤的過程，機會依然還是會有不少的。應該利用下跌來逢低尋找機會，不必模稜兩可地等指數出現可能的低點。
主持人：中芯國際本週出現了反彈，是否可能直接築底?
驕陽：時間還不夠。看中芯繞不開港股，這兩個一定是聯動的，從港股中芯國際看，雖然短線有均線支撐出現反擊，但下週開始20天線連續高壓，就算能繼續反彈，後面壓力也不是能立刻化解的，至少也要到2周以後才可能有轉好的條件出現。這個票的底部慢慢看，不着急預判，如果它調整完畢了，指數應該也問題不大了。
主持人：海外市場怎麼看?
驕陽：能不能出現新的資本市場危機我不知道，但我知道，目前全球市場上錢太多了。如果真的因為新的疫情爆發引發恐慌性拋售，反而應該大膽思考機會，而不是再害怕了。
主持人：説到海外疫情，不少人認為會影響短期新能源汽車板塊的走勢。
驕陽：不用瞎操心。資本市場很難找到未來10年後都沒有問題的行業，但新能源汽車恰好就是這麼個產業，好好從中尋找機會比什麼都強，這個板塊和子行業核心標的的龍頭，能給一定調整就不錯了，大調整應該很難看到，畢竟長期看，就是穿越市場週期的板塊。
主持人：還有哪些行業有相似特性?
驕陽：雲遊戲唄。如果按照核心消費股來看，目前核心品種的估值肯定是不高的。還有一直説了很久的的天基互聯網北斗導航，也值得長期關注。