從“冷”到“熱”再到“火”，在政策和需求的雙輪驅動下，新能源汽車行業率先復甦。據統計，截至10月30日A股收盤，已有51家新能源汽車產業鏈上市公司披露三季報，其中24家實現盈利，佔比接近一半。對照半年報數據，51家公司中有38家三季度淨利潤同比增幅得到改善。
反彈強勁的三季度
第三季度，新能源汽車產業鏈上市公司不管是經營業績，還是市場表現，都可謂搶眼。
中汽協數據顯示，7月國內新能源汽車產銷量分別達到10萬輛和9.8萬輛，同比分別增長15.6%和19.3%，實現年內首次增長；8月份延續增長勢頭，產銷量分別為10.6萬輛和10.9萬輛；9月，產銷數據大幅增長，分別為13.6萬輛和13.8萬輛，同比分別增長48.0%和67.7%，呈現出產銷兩旺的態勢。
截至9月底，國內新能源汽車產銷累計分別達到73.8萬輛和73.4萬輛。以此計算，第三季度的產銷量佔比超過四成，全年產銷量突破百萬輛幾成定局。
在終端銷售回暖的帶動下，新能源汽車產業鏈上市公司業績持續改善。
比亞迪的三季報顯示，公司前三季度實現營業收入1050.23億元，同比增長11.94%；實現淨利潤34.14億元，同比增長116.83%。其中，第三季度貢獻淨利潤17.51億元，同比增長1362.66%。這與比亞迪主營業務提升密切相關，尤其是新能源汽車的銷量在第三季度扭轉了下滑局面，同比環比均有所增長。其中，9月純電動乘用車共銷售12212輛，同比增長65.95%，環比增長29.72%。
寧德時代則在第三季度實現年內營收和淨利潤的首次雙增長。財報顯示，第三季度，公司營收和淨利潤分別為127億元和14.2億元，同比分別增長0.8%和4.24%。前三季度實現營收315.22億元，同比下降4.06%；實現淨利潤33.57億元，同比下降3.10%。
此外，華域汽車、恩捷股份、均勝電子、特鋭德等多家產業鏈上市公司第三季度業績均有不俗表現。
投資者對新能源汽車產業鏈龍頭的投資價值予以了肯定。Wind數據顯示，新能源汽車指數從三季度初的1801.08點，漲至季度末的2082.49點，漲幅超過15%。截至10月30日收盤，寧德時代以5757.76億元市值牢牢佔據創業板“一哥”的位置，年內股價漲幅超過130%；總市值超過4000億元的比亞迪，其年內股價漲幅更是高達235%。
氣勢如虹的新週期
短期看，政策支撐、需求釋放共同支撐新能源汽車產業鏈在三季度快速復甦。
一方面，私人用户在新能源汽車市場中扮演越來越重要的角色。乘聯會數據顯示，特斯拉Model 3第三季度國內交付數據保持在月均1.1萬輛左右，合計約3.4萬輛，今年前三季度共交付7.99萬輛。而售價僅數萬元的五菱宏光Mini EV，在9月以1.45萬輛的銷售數據取代Model 3成為月度新能源汽車銷量的“冠軍”。
另一方面，今年作為“十三五”的收官之年，政策層面密集發佈多條利好新能源汽車發展的政策。
4月，工信部等部門出台關於完善新能源汽車財政補貼政策的文件，不僅明確年內不會退坡，且政策將延長至2022年；6月，工信部修改雙積分管理辦法，對具備節能減排優勢的車型給予核算優惠；緊隨其後，工信部等三部門發文鼓勵新能源汽車下鄉，具體活動將從今年7月持續至年底。在加大基礎設施建設、放開市場等方面，多個部門、多個地區也都陸續出台政策推進新能源汽車的發展，其中上海即將實施的“限行新政”甚至一度引發當地新能源汽車的“搶購”熱潮。
長期看，在能源變革的大背景下，依靠技術革新和產品迭代，新能源汽車行業已發生結構性變化，有望就此引來氣勢如虹的新週期。
根據中國汽車工程學會日前發佈的《節能與新能源汽車技術路線圖（2.0版）》，至2025年，我國新能源汽車佔汽車總銷量比重將達15%至25%，其中純電動佔比90%以上。若以2019年超2000萬輛的銷量計算，屆時新能源汽車銷量有望達到500萬輛。
值得關注的是，作為我國新能源汽車行業未來15年發展的綱領性文件，備受行業和市場關注的《新能源汽車產業發展規劃（2021-2035）》也將於近期正式發佈。