鼎誠人壽2020年增虧至1.73億，經營解困業內建議聚焦銀保、經代渠道

復業一年多的鼎誠人壽保險有限責任公司（以下簡稱“鼎誠人壽”）交出2020年成績單，相較於2019年1.1億元的淨虧損額，該公司2020年繼續增虧，淨虧損1.73億元，不過，保險業務收入同比翻倍，達到1.85億元。業內人士分析，虧損或是因擴機構、建隊伍，各項投入的費用支出比較大。

儘管如此，根基尚且不穩的鼎誠人壽，在2020年先是推動新一輪增資，或將改變股東股權結構，形成“三足鼎立”的局面。後又面臨保險“老將”董事長萬峯的離去，2021年初，跟隨萬峯一併到來的總經理劉起彥也辭去職務，管理層的陸續調整，也給鼎誠人壽的未來發展添上一筆不確定性。

業內人士建議，受限於資源稟賦與展業範圍，鼎誠人壽未來可選擇經代、銀保等不需要太大固定成本投入的渠道，一方面提升資產端規模，一方面做好投資端業務，進而實現良性運轉。

或因管理層、股東層經營理念分歧，董事長、總經理接連出走

2019年，鼎誠人壽實現保險業務收入0.88億元，同比下降5.4%，淨虧損同比擴大39.2%至1.1億元；2020年，實現保險業務收入1.85億元，同比上漲110.23%，淨虧損擴大至1.73億元。

“鼎誠人壽也就是原來的新光海航人壽一度處於業務停滯的狀態，復業之後，擴機構、建隊伍，各項投入的費用支出比較大，需要一段時間才能恢復，加之疫情影響，存在虧損可以理解”，一位保險公司業務負責人在接受藍鯨保險採訪時表示。

從展業後的情況來看，萬峯上任初期提出，鼎誠人壽要牢牢把握社會保障體系中養老、健康、醫療改革發展機遇，專注壽險業務經營，服務中等收入羣體。順應壽險業的發展趨勢和迴歸本源的監管導向，堅持續期拉動模式，實現價值穩定增長。對於萬峯的壽險經營理念，業內也較為熟悉，發展內含價值高的長期險業務，注重效益輕規模。

在去年7月的年中會議上，萬峯表示，下半年，鼎誠人壽將以“達成全年業務計劃”為核心，鞏固發展個險渠道業務發展的良好局面，利用經代、銀代、網銷開始啓動的有利時機，全力以赴，大力發展業務。但在8月，萬峯就辭任了鼎誠人壽第三屆董事會董事、董事長職務。

對於萬峯離開，一位壽險公司管理人士向藍鯨保險分析，大概率還是萬峯所代表的管理層的經營理念和股東層面不一致，“萬峯傳統老保險行業出身，之前也一直在國壽、新華等大公司，經營理念估計還是原來那一套，但對於資源條件有限的小公司，可能需要轉變觀念”。

11月，李建成“接棒”出任董事長，其為鼎誠人壽股東方柏霖資管總經理，亦擔任利安人壽董事，具有近40年金融從業經歷。

2021年1月31日，鼎誠人壽公告稱，總經理劉起彥因個人原因辭去職務，公司聘任常務副總經理唐鶴飛接任總經理，在監管機構核准任職資格前，任臨時負責人。

據悉，劉起彥曾跟隨萬峯從中國人壽轉投新華人壽，後又跟隨來到鼎誠人壽。而唐鶴飛，曾供職於新華保險近十年時間，2019年末出任前海人壽總經理，不足一年，奔赴鼎誠人壽。

“劉起彥離開，是意料之中的，萬峯辭任鼎誠人壽董事長，實際上也暴露出管理層和股東層之間，在經營各方面還是存有一些分歧的，劉起彥作為萬峯帶來核心幹部，股東也會做相應的一些調整”，保險業內人士王立剛對藍鯨保險分析指出。對於鼎誠人壽而言，下一步，新任董事長和領導班子成員的擔子並不輕鬆。

增資方案出台，柏霖資管、香江金控躋身第一大股東

目前，鼎誠人壽的增資方案還在持續推進中。2020年6月，鼎誠人壽公告稱，綜合考慮公司資金需求以及持續運營的需要，通過增資議案，同意增資7.5億元，註冊資本由12.5億元增加至20億元。

其中，新光人壽出資1.875億元，香江金控出資2.5億元，柏霖資管出資2.5億元，樂安居商業出資6250萬元，無新增股東。增資完成後，第一大股東新光人壽持股比例保持25%不變，柏霖資管、香江金控持股比例均從20%上升至25%，成為並列的第一大股東，形成“三足鼎立”的態勢。業內人士指出，這樣的股權結構，將使得新光人壽話語權弱化，兩家地產系股東會更有主導權。

相對於股權結構的改變，不能忽視的是，鼎誠人壽的確需要二次增資來為業務拓展增加資本實力。藍鯨保險梳理發現，目前，鼎誠人壽經營區域僅包括北京市、海南省、陝西省、江蘇省4個地區，展業範圍相對有限。2019年年報顯示，該公司前五大險種主要渠道均為電銷渠道，分紅險業務佔總保費比重的6成以上。2020年11月，北京銀保監局批覆同意鼎誠人壽撤銷自建的電話銷售中心，為的或許是業務層面的調整。

“小公司面臨的問題其實是相似的，各類資源稟賦相對有限，在業務方面前期還是應該依賴於經代、銀保這類不需要太大固定成本投入的渠道，一方面提升資產規模，一方面做好投資端業務，整體運轉起來。同時通過精細化、線上化的運營方式降低運營成本，逐步建立品牌和服務能力”，一位壽險公司管理人士分析道。

王立剛持有相似觀點，其表示，“銀保渠道對於鼎誠人壽而言，是能夠快速上規模的，不像個險業務，需要較長的培育時間，以及較大的人力和資源投入。並且鼎誠人壽的股東在投資方面也有一定優勢，可相應提高盈利速度。對於中小公司來講，銀保渠道能夠起到迅速提升規模、提升收益、提升知名度的作用”。

由於銀行具備渠道優勢，網點密集、客户基礎良好，保險公司給到的手續費佣金成為搶渠道的重要“武器”，只要保險公司推出有競爭優勢的產品，就能較快提升保費規模。與此同時，行業公司也在重新審視銀保渠道價值，部分中小保險公司通過推進與商業銀行建立戰略同盟，發展價值型產品，部分選擇繼續堅持做大銀保規模。

此外，2020年，鼎誠人壽提出要結合當前網絡銷售賣點制定營銷策略，儘快實現網絡銷售突破，併成立健康險事業部。不過，業內人士表示，網銷渠道業務價值相對較低，且達成規模有一定難度，需要有合適產品匹配，預計鼎誠人壽會在多個渠道進行探索。

王立剛指出，隨着監管環境的變化，以往“短平快”的打法已然不適用，鼎誠人壽的發展，也需要時間的磨合調整。（藍鯨保險 李丹萍 lidanping@lanjinger.com）