24K99訊 週四(10月13日)美市盤中，美國公佈的強於預期的通脹數據為美聯儲更激進的加息奠定了基礎，金價走勢先抑後揚，但尾盤仍收跌。
美市尾盤，現貨黃金收報1666.09美元/盎司，下跌6.97美元或0.42%，日內最高觸1682.33美元/盎司，最低觸及1642.23美元/盎司。
（現貨黃金日線圖，來源：FX168）
COMEX 12月黃金期貨收跌0.5%，報1677.50美元/盎司。
在美國公佈高於預期的通脹數據後，金價出現兩週多來的最大跌幅。美國勞工部週四公佈的數據顯示，不包括食品和能源的核心消費者價格指數(CPI)較上年同期增長6.6%，為1982年以來的最高水平。上月CPI總體上漲0.4%，較上年同期上漲8.2%。
有“新美聯儲通訊社”之稱的Nick Timiraos表示，美國9月CPI數據已將美聯儲在11月2日加息75個基點“板上釘釘”。他在報告中寫道，這份通脹報告還增加了一種風險——在下月加息75個基點之後，官員們將推遲放緩加息步伐，或者發出信號，表示他們可能在明年初將利率提高到高於政策制定者和投資者此前預期的水平。
市場目前預期美聯儲11月2日加息100個基點的幾率為17%，對終端利率目前的定價為4.91%，這意味着聯邦基金利率有可能在明年一季度突破4.75%-5.00%區間。
今年以來，美聯儲的激進舉措令全球債券和外匯市場承壓，但未能顯著冷卻美國勞動力市場。這也損害了黃金，使其從3月份的峯值下跌了近20%。現在，美聯儲似乎要進行更多的大幅加息，貴金屬可能會面臨進一步的壓力。
美聯儲官員已承諾在不久的將來將利率提高到一個限制性水平，儘管一些人強調了調整加息幅度以降低風險的重要性。
不過，隨後有報道稱，英國政府官員正致力於對首相特拉斯提出的全面減税計劃進行180度大轉彎。
據一位不願透露姓名的知情人士透露，唐寧街10號和財政部的官員正在為特拉斯起草方案，但尚未做出最終決定。英國《太陽報》稱，特拉斯可能會放棄明年保持公司税不變的承諾，而是按照其前任約翰遜的計劃提高公司税。
此外，據四名知情人士透露，根據歐洲央行一項新的內部模型，該行官員認為需要比市場目前估計的更少的加息力度來抑制通脹。該模型可能成為未來審議的關鍵參考。
這個被稱為目標一致終端利率(Target-Consistent Terminal Rate)的新模型顯示，歐洲央行需要將存款利率提高到2.25%，如果同時收縮資產負債表，甚至需要低於這一水平，就能將通脹率拉回2%的目標。
這遠低於市場對歐洲央行存款利率峯值略高於3%的預期，表明歐洲央行工作人員認為通脹壓力比投資者甚至一些央行官員要温和。
受這些消息影響，美元走勢驚現大逆轉：CPI數據公佈後，美元指數一度拉昇近120點至113.94，但隨後自高位大幅回落近180點，刷新日低至112.16，尾盤收報112.45，日內下跌0.72%。
隨着美元先揚後抑，現貨黃金最初一度暴跌40美元，刷新日低至1642.23美元/盎司，隨後自低位反彈30美元至1672美元上方。
“11月升息75個基點，然後放緩至50個基點的説法有些危險，”Heraeus貴金屬資深交易員Tai Wong表示。他指出，CPI報告暗示通脹可能比投資者認為的更為頑固。Wong表示，11月升息75個基點是“板上釘釘的事”。
High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示，該數據顯示，美聯儲將以更快的速度加息，以更積極的方式抗擊通脹，這將給金價帶來壓力。
數據公佈後，指標10年期美國國債收益率攀升。較高的利率和債券收益率降低了非收益黃金的吸引力。
Meger説:“報告公佈前出現了一些樂觀情緒，認為消費者價格指數已經下降，但隨着消息的傳出，情況並非如此，我們看到了明顯的結果。”
美國利率期貨交易員幾乎已經消化了美聯儲在11月會議上連續第四次加息75個基點的預期。
Kitco Metals高級分析師Jim Wyckoff在一份報告中稱，美聯儲官員重申其在貨幣政策上的強硬立場令市場不安，因市場擔心“美國和/或全球衰退即將到來”。
“今天的CPI報告表明，美聯儲關於通脹仍未得到控制的看法是正確的。”
美國股市週四大幅反彈，道瓊斯指數從低點飆升1500點，交易員們擺脱了又一份熱門通脹報告的影響。
道瓊斯指數上漲827.87點，漲幅2.83%，收於300038.72點，早盤一度下跌近540點，隨後一度上漲近960點。標普500指數上漲2.60%，至3669.91點，打破了連續六天的跌勢。納斯達克綜合指數上漲2.23%，收於10649.15點。
在通脹數據強於預期後，股市下跌至2020年以來的最低水平，隨後出現驚人反彈。由於交易員消化了9月份消費者價格指數報告，道瓊斯指數強勢回升。標準普爾500指數創下2020年3月以來最大交易區間。
根據SentimenTrader的數據，週四是標普500指數有史以來從低點反彈的第五大盤中逆轉，是納斯達克指數的第四大盤中逆轉。
標普500指數今日波動超過5%。技術水平是反彈的因素之一。標普500指數一度回吐了疫情後漲幅的50%，引發了程序性買盤。一波為防範這種暴跌而買入的看跌期權流入資金，隨着獲利入賬，促使交易商買入股票以保持市場中性。
Richard Bernstein Advisors固定收益部門主管Michael Contopoulos表示，可能有一些空頭回補，但也有很多已經被消化。最近美股可能存在相當數量的防禦性頭寸，而在利率方面，政策利率上升意味着硬着陸的可能性上升。
後市展望
1.GoldSeek.com總裁Peter Spina表示，金價下跌之前，“火熱的消費者通脹數據顯示，(聯邦公開市場委員會)有可能在11月的下次會議上加息1個百分點”。炎熱的通貨膨脹數據“隨着收益率的上升，繼續損害黃金”。
Spina説:“黃金在回調中仍得到很好的支撐，儘管10年期國債收益率現在超過4%，但黃金仍高於此前接近1600美元的低點。”
利率可能繼續飆升，但“我們都知道，美聯儲無法承受太長時間的大幅加息，否則會在成堆成堆的債務中造成危險的問題，”他説。“這個體系無法在不引發通縮局面的情況下承受大幅加息。”
“這對美聯儲和其他央行來説是一個困難的局面。他們將被迫轉向，但問題是什麼時候。”“不會馬上”，而且“我預計在達到這個點之前，最多還會有兩到三次會議，屆時金價將開始飆升。”
他説，目前，交易員將關注未來幾天金價的反應。“我相信，隨着賣方持續枯竭，而試圖做空的投機者將無法將價格跌至新低，買家將會介入。”
下一交易日重點關注
09:30 中國9月CPI年率
10:00 中國9月貿易帳
17:00 歐元區8月季調後貿易帳
20:30 加拿大8月批發銷售月率
20:30 美國9月零售銷售月率
20:30 美國9月進口物價指數月率
22:00 美國10月密歇根大學消費者信心指數初值
22:00 美聯儲喬治就美國經濟前景發表講話
22:30 美聯儲理事庫克就經濟前景發表講話
次日01:00 美國至10月14日當週石油鑽井總數
次日03:30 美國CFTC公佈周度持倉報告