8月2日，2022新京報貝殼財經夏季峯會啓幕。在本次峯會“中國ESG投資的前景與挑戰”分論壇上，德勤中國可持續發展與氣候變化主管合夥人謝安指出，ESG投資實際上是傳統投資理念的升級版。對於企業來説，財務表現和ESG績效相當於企業的“兩條腿”，企業既關注目前的財務表現，又關注長遠的發展；投資者也會關注企業的“兩條腿”，既要確保投資在短中長期都可以得到合理的回報，又要關注到相應的風險和機會。
ESG評價是ESG投資的基礎。謝安表示，要更好地發揮ESG評價的價值，首先需要明確ESG評價的作用。首先，ESG評價起到一種橋樑的作用，投資者或者利益相關方要得到被投企業和項目的ESG信息，需要花很多有形或無形的成本，ESG評價建立起了投資者和被投資者之間的信息橋樑。其次，ESG的評價可以起到“監控器”的作用。在投資的過程中，被投企業或項目的ESG表現其實是動態變化的，通過一個科學的評價體系，投資者可以及時看到企業或項目的ESG表現，如果發生問題，投資者可以決定應該怎麼做，是離開，還是通過董事會的影響去幫助企業提升。由此也產生了ESG評價的第三個作用，即“助推器”的作用，助推被投企業更有方向地提升ESG績效。
對於如何建立適合我國的ESG評價體系，謝安表示，目前國際的ESG評價領域呈現出非常多元化的特徵，粗略統計，國際上與ESG相關的評級和排名超過了600個，並且各不相同。目前包括國際可持續發展標準理事會等在內的組織正在推進大家公認的體系框架，來強化或者標準化ESG評價體系，但是這需要漫長的過程。中國目前的ESG評價體系距離各方的初衷也還有一定差距。並且，我國的ESG評價還需要考慮到國情和行業，無法照搬國際方法。
謝安指出，ESG評級體系中，ESG數據的準確、可靠、及時非常關鍵。金融機構特別是ESG投資的機構，要重視開發自有的ESG評價體系和能力，這一能力是基於更可靠的數據、更權威的評級體系，同時又服務於投資目的。對於不同投資主體而言，ESG投資的目的差異性很大，投資策略也會有差異，在此過程中需要合理地進行定製，以平衡風險、成本和效益。
國內近幾年的泛ESG基金較多集中於環境主題。謝安提出，這與我國所處的社會階段較為相關，國內近幾年強調“雙碳”，所以ESG投資相對來説更關注環境話題，而歐洲的ESG投資在更早的時候就關注到環境話題。從這個角度來説我國目前尚處於ESG投資相對初級的階段，隨着我們的企業和社會的成熟度不斷提高，ESG投資也會邁入新的階段。選賽道是投資機構始終要面臨的課題，對政策導向的精準把握更有利於選擇更有優勢的賽道。在開始的階段可以選賽道，但隨着單一賽道的產業越來越大，投資機構需要關注的內容就會越來越細，這時也需要更多的信息支持，而不是簡單地認為生產新能源車、風力發電設備的企業就可以投資，此時需要更多關注勞動關係、對社區的貢獻等環境以外的更加複雜的內容。
我國提出了“3060”雙碳目標，ESG投資在推動雙碳目標實現的過程中也發揮着重要作用。謝安表示，ESG投資對於促進綠色產業轉型發展的作用是毋庸置疑的。需要強調的是，ESG理念非常強調平衡，“社會”位於中間，“環境”其實是服務於人類更美好生活的，而“治理”是在機制上確保這樣的方式可以持續。所以，在ESG投資促進綠色轉型的過程中，還需要關注公平轉型問題。我們既要考慮到新興綠色產業的蓬勃發展，同時要顧及到全社會，特別是相對來説不那麼綠色低碳的產業，這些產業中的主體如何平穩渡過轉型，這個問題最終還需要通過體制機制的提升來解決。
新京報貝殼財經記者 顧志娟 編輯 嶽彩周 校對 柳寶慶