01 順週期板塊崛起
去年以來,我就提出了一個觀點,投資佈局應該佈局三大賽道,一是科技,一是消費,一是週期。
趁上銅價這波瘋漲,我佈局的週期股已經遠遠跑贏最近上證指數了。
佈局週期板塊的邏輯是源自於去年高盛發佈了2021年的十大投資主題,認為大宗商品將在明年迎來新一輪牛市,非能源類商品短期內就會上漲,能源類商品在冬季過後將迎來上漲。看漲大宗商品的三個宏觀趨勢因素為:更大規模的刺激措施、美元疲軟和通脹風險。其中有色資源類,無論是全球復甦回暖,還是高端製造,都有它的利好概念。
而且,在年前我就已經表示年前佈局,年後受益。
不知道這波週期股起飛你跟上沒。
02 A股要高低切換了嗎?
對於今天的盤面,抱團白馬股再次被殺,有色化工等板塊蹭蹭蹭的漲了不少。連續幾天這樣的走勢,A股是要高低切換了嗎。對於今天的盤面,我有幾點我自己的看法。
1. 茅台為首的消費股包括醫藥、家電在內近期明顯下跌,表明機構調整倉位的行為。並不是這些公司的基本面有什麼變化。
2. 從市場的微觀角度,機構向週期股調倉,表明過去兩年在經濟下滑情況下,在非週期龍頭股集中投資是帶有避險行為,並非全部源於消費主題。集中投資導致的大幅上漲在經濟復甦的大主題下,開始分化
3. 對於投資而言,我們要清醒意識到以下兩點:
A 經濟復甦主題開始形成一致性預期,週期股獲得一定投資機會是大概率行為,我們去年就確定的有色為首的週期股仍然具備持股基礎。
B 消費白馬股鬆動受阻,也影響了科技白馬股龍頭,但如新能源、電動車、數字科技等,這些行業龍頭公司長期發展是確定的,成長性是非常好的。回調應看做進場機會。