果然“芯片之王”！二季度淨利大增76% 3納米制程將在下半年投產！
7月14日下午，“芯片之王”台積電發佈2022年第二季度財報，公司營收利潤均超出市場預期。公司第二季度營收5341.41億台幣，同比大漲43.5%，環比增長8.8%；淨利潤2370億元台幣，同比增長76%，環比增長16.9%；營業利潤2621.2億元台幣，同比增長80%。
3納米制程將在下半年投產
利潤率方面，台積電二季度毛利率59.1%，超過公司預期56%~58%，創下歷史新高；營業利潤率49.1%，也超過了公司預期的45%~47%。第二季度每股税後純利達新台幣9.14元，也創下新高，超過市場預期平均值。
台積電還披露，在二季度的晶圓代工營收中，5納米工藝所佔的比例為21%，7納米為30%，這兩大工藝也就貢獻了台積電二季度半數的晶圓代工收入。5納米工藝的營收，在今年二季度仍低於7納米，也就意味着台積電這一先進的製程工藝在量產兩年後，仍未取代7納米工藝，成為他們的第一大營收來源。
關於3納米制程，台積電表示仍按時程將在下半年投產。而更先進的2納米制程目前正按進度開發，預計在2025年量產。
公司預計第三季度營收為198億美元至206億美元；預計第三季度毛利率為57.5%至59.5%，市場預期為56.1%，營業利益率為47%至49%，市場預期為46.1%。公司還表示，長期毛利率達53%是“可實現”的；客户需求繼續超過供應能力。台積電預計2022年營收(以美元計算)增長30%左右。
台積電表示，2023年將出現一個典型的芯片需求下滑週期，但整體下滑程度將好於2008年。
展望今年資本支出，台積電此前的預期是將達到400-440億美元的歷史新高，但是台積電董事長劉德音的最新説法是，今年資本支出規模可能落在400億美元下方，明年資本支出仍言之過早，但長期台積電成長可期，仍會維持紀律性投資。
台積電總裁魏哲家也提到，由於供應鏈不順使供應商面對考驗，供應商面對供應鏈的考驗包含先進與成熟製程，台積電今年部分資本支出會遞延到2023年實現。
魏哲家表示，估計2023年半導體庫存修正需要數季，但台積電確信會維持領先與持續成長，並確信公司本身設定15-20%年複合成長( CAGR)會持續並可達成。
有關2023年半導體庫存修正的問題，魏哲家指出，目前看庫存調整仍需要持續一段時間，2023年也會持續，不過台積電在2023產業庫存調整之際估計仍將會是成長的一年。
各廠商加速擴大產能
2022年，全球半導體行業資本開支創下歷史新高，半導體公司顯著增加了資本開支以擴充產能。據ICInsights統計，2022年全球半導體行業資本開支將達1904億美金，同比增長24%。在2021年前，半導體行業的年度資本支出從未超過1150億美元。
台積電、三星、英特爾為擴大其在晶圓代工領域的優勢，2022年紛紛加大資本開支，三家公司共佔行業支出總額的一半以上。
台積電此前預計2022年資本開支達400-440億，同比增長33.2%-46.5%，主要用於7nm和5nm先進製程擴產。三星2022年在芯片領域的資本支出約為379億美元，同比增長12.46%。英特爾2022年的資本開支預計將達到250億美元。
台積電在近期召開的技術論壇中指出，除了位於美國亞利桑那州、中國內地南京、日本熊本等3座12吋晶圓廠已開始興建之外，2022~2023年將在中國台灣興建11座12吋晶圓廠，並擴建竹南AP6封裝廠以支持3DIC先進封裝需求。
機構：預計全球晶圓代工增速開始放緩
TrendForce集邦諮詢表示，觀察2022下半年至2023年，高通脹壓力使得全球消費性需求恐持續面臨下修。然而，從供給端觀察，晶圓代工擴產進程受到設備交期遞延、建廠工程延宕等因素影響而推遲，預計將造成2023年全球晶圓代工產能年增率收斂至8%。
目前觀察半導體設備遞延事件對2022年擴產計劃影響相對輕微，主要衝擊將發生在2023年，包含台積電(TSMC)、聯電(UMC)、力積電(PSMC)、世界先進(Vanguard)、中芯國際(SMIC)、格芯(GlobalFoundries)等業者將受影響，範圍涵蓋成熟及先進製程，整體擴產計劃遞延約2~9個月不等。
TrendForce集邦諮詢指出，疫情前半導體設備交期約為3~6個月，2020年起交期被迫延長至12~18個月。時至2022年受俄烏衝突、物流阻塞、半導體工控芯片製程產能不足影響，原物料及芯片短缺衝擊半導體設備生產，撇除每年固定產量的EUV光刻機，其餘機台交期再度延長至18~30個月不等。
值得一提的是，俄烏衝突及高通脹影響各項原物料取得、以及疫情持續對人力造成影響，也導致半導體建廠工程進度延宕，此現象與設備交期延遲皆同步影響各晶圓代工廠於2023年及以後的擴產規劃。
關於晶圓代工產能增速放緩，富途證券也持相同的觀點。ICInsights此前曾預計，2022-2026年晶圓代工廠持續呈現20%成長；但隨着AMD、蘋果、英偉達在7月份公佈下調訂單量，富途證券認為在ICInsights2022年全球市場規模基礎上下調20%，即約為1123億美元。