在經歷近一個月持續回調後，上週四和上週五的三大股指震盪上行，北向資金持續入場傳遞出積極信號。
對於A股後市行情，券商對該輪反彈看法仍存在分歧。多家券商人士認為調整空間較為有限，短期止跌反彈行情開啓，但中期戰略仍需以防禦為主。其中開源策略團隊認為當前價值迴歸正在與宏觀環境、行業主題形成共振，而方正策略團隊則認為市場未來仍需要一個反覆震盪確定各版塊合理估值。站在目前時點，各大機構均建議投資者關注短期碳中和主線與長期價值迴歸。
談及到碳中和主線，在政策暖風吹拂下，該板塊近期表現異常活躍。配置方面，廣發策略團隊指出，目前市場風格切換，擴散升級”使得“碳中和”主題恰逢其時。今年“碳中和”具備強主題要素：自上而下推動明確、產業相關空間大、近期各類催化劑持續落地。建議從“碳排放貢獻大+人少+邏輯改善”原則挖掘“碳中和”受益行業：
1）約50%碳排放由電力和熱力生產部門貢獻，建議關注火電、水電；
2）製造業與建築業碳排放貢獻佔比近30%，建議關注鋼鐵、電解鋁、水泥。
碳中和的高位股方面，龍頭中材節能包板2連板，華銀電力5連板，順博合金3連板。今天重點還是觀察中材節能的走勢，假如今天該股斷板，那麼大概率雙頭確認，這可能對碳中和主題產生較大的分歧；假如今天該股繼續連板，那麼説明該題材或還在上升期。
今早競價階段，碳中和主題板塊低開0.23%，環保板塊低開0.08%，電力板塊低開0.35%，核電板塊高開0.04%，鋼鐵板塊高開1.08%，光伏建設一體化低開0.73%，中材節能大幅高開6.36%，華銀電力大單一字漲停，順博合金低開3.30%，競價情緒整體一般。
開盤後不久，碳中和主題整體上衝，中材節能衝刺3連板。鋼鐵板塊表現最強，八一鋼鐵大單一字封死漲停，酒鋼宏泰秒封漲停。週末機構吹鋼鐵板塊也較多，國泰君安指出，鋼材需求快速啓動，庫存開始下降。碳中和背景下，產能週期基本結束，產能不再是鋼鐵盈利之殤。產業格局向好，集中度提升，龍頭議價權提升，競爭格局優化。
