9月2日晚間,在北京證券交易所橫空出世之後,有關北交所、新三板、創新層、精選層的一切都被市場關注,並開始深度挖掘。
通過數據,創投日報記者深挖了新三板目前的狀態,發現深化新三板改革的北交所今年以來已有50家公司啓動上市輔導程序。這其中,既有基礎層公司,也有創新層和精選層公司。
與此同時,面對上市北交所這一藍海,創投日報也發現,PE\VC早已積極佈局。其中,創投大佬深創投佈局最多,成為笑傲新三板的創投之一。
今年已有50家公司啓動上市輔導
上市滬深交易所的公司從何而來?新三板早已是一個儲備池。
數據顯示,今年以來已有50家公司啓動上市輔導程序。其中,最早一家為硅烷科技(838402.NQ)。查詢發現,今年1月6日,河南證監局網站發佈公示,河南硅烷科技擬在A股市場首次公開發行股票並上市,正在接受中國銀河證券股份有限公司的輔導。
在輔導備案前夕,2020年12月,硅烷科技已完成1.03億股定增。其中,中國平煤神馬能源化工集團實際參與認購2816.9萬股;河南平煤神馬首山化工科技實際參與認購2619.7萬股;河南省首創化工科技實際參與認購2478.8萬股;張建五實際參與認購2450.7萬股。
8月30日,這家衝刺上市的公司也披露了半年報。數據顯示,硅烷科技實現營業收入36542萬元,同比增加90.59%;淨利5044萬元,同比淨利增加457.92%。
除了這家公司以外,廣州塔(870972.NQ)、中鎂控股(831621.NQ)、百通能源(835359.NQ)、龍創設計(832954.NQ)等公司紛紛啓動上市輔導程序。
截至9月2日,創投日報記者看到,最新一家啓動上市輔導程序的公司為匯春科技(836399.NQ),這家公司屬於半導體設計公司。這家公司於2007年12月成立,是一家由歸國留學人才和國內風險投資共同發起創立、專注於消費類電子產品的集成電路設計公司。
在融資歷程中,創投日報發現,今年3月,匯春科技曾定向增發,投資方為中物創投。
而有數據顯示,2020年是新三板公司的“轉板“的大年,171家企業IPO“通關”,佔全部過會公司的近三成。
對此,新三板知名專家程曉明在接受記者採訪時表示,北交所成立後已不能簡單地用上市儲備軍來定義新三板了,因為北交所就是上市。“目前,精選層的投資門檻是100萬,而北交所的投資門檻是50萬,比主板高一點。從流通性來看,如果50萬的投資門檻不能達到一定的流通性,那麼相信證監會還會降低門檻,讓這個市場活躍起來。”
程曉明認為,對於流動性的定義,並不是換手率越高越好,只有北交所整個市場的流動性達到融資需求和目的,那麼北交所的流動性就夠了。
近一年深創投佈局較多
鑑於新三板公司在北交所成立前已成為IPO強大的後備軍,創投日報記者發現,PE\VC早已積極佈局,其中深創投佈局得較多。
查詢發現,近一年以來,深創投現身了4家新三板公司,分別是百事達(833204.NQ)、陝西瑞科(430428.NQ)、中運科技(871481.NQ)以及朝霞文化(871954.NQ)。
其中,百事達是一家熱塑性彈性體材料,先後經歷過5輪融資,2017年深創投和靈獅資本戰略投資,交易金額未披露。2020年,深創投再次單獨加碼,以定向增發的形式參與,交易金額為1000萬人民幣。
同樣,陝西瑞科業是一家新材料公司,從事貴金屬催化劑的研發生產,承擔多項國家重點科研和試製項目。2020年12月,深創投聯合深圳高新投,以及紅土創盈等以定向增發形式入股,交易金額為1.9億元。
至於中運科技,則是一家以“人工智能+大數據”為核心技術的公司。今年6月,深創投與世紀鴻基以定向增發的方式參與,交易金額為4690萬元。而朝霞文化是一家綜合性教育圖書企業,深創投與紅土創盈參投,交易金額達到5499萬元。聯繫到此前果麥文化成果上市、並且上市首日大漲387%,不難看出,深創投每個行業都有所佈局。
除了深創投,創投日報記者發現,安全國富產業投資基金、盈科創新資產、中關村發展集團、深圳高新投以及北京首創創業投資等,均在新三板有所佈局。
對此,程曉明在接受記者採訪時表示,從北交所的定位來看,與科創板一樣都是支持科技企業,即“專精特新”小巨人,所以這個市場肯定離不開創投機構。“當然,在這一過程中,創投機構也需要北交所這個市場的支持。”
在程曉明看來,PE\VC是北交所重要的組成部分,因此北交所應該為創投機構提供溢價退出的空間,其中二級市場退出是基礎。而S基金和大宗交易則是創投機構退出的另一途徑。
此外,另有專家也認為,北交所的成立,能夠改善創投行業退出難、退出時間長的問題。從中國多層次資產市場的結構和涵義來看,,可以發現,北交所直接拉低了企業的上市門檻,對於小而美的企業和創投機構來説,都是利好。