最值得關注的“風口”來了！6歲獨角獸將引發物聯網大戰？
《老記吹“牛”》欄目，由《每日經濟新聞》資本市場資深的記者、編輯每天篩選一些行業、公司的亮點，為大家的投資決策提供輔助和參考。
關注可能的“風口”——碳交易
要點：
1）世界碳價6年上漲7倍，中國碳價還處於歐盟十年前水平。
2）日益增長的碳配額需求和日益稀缺的碳排放指標將成為碳價未來上漲的硬核邏輯。
投資機會：風能、光能等可再生能源通過市場交易碳排放獲得額外收益。
曼昆的《微觀經濟學》講了公地悲劇的案例，一塊地裏有很多牧民，大家爭着放羊，最後把草啃沒了。這就是著名的科斯定理，公共品也需要產權交易和定價。
碳中和，我們關注了太多細分行業，卻忽視碳排放重新定價的衍生機會。今天的資本市場已有反映，涉及碳排放的板塊領跑大漲，這可能是一個尚未炒作的新風口。
碳排放配額不足或者超排的企業在市場購買指標，碳排放權是一種商品，而且是能漲價、能放量、能賺錢的商品。
這是全球碳價市場變化，2014年5美元/噸，去年3月，歐盟碳價已是35美元/噸，6年漲了7倍。世界銀行已經估計，2030年前的碳價要漲到50~100美元/噸，在現在價格基礎最高還有近3倍漲幅。
去年試點城市的碳價基本都在漲，像天津漲幅超80%。
可以看到，中國碳價還是遠遠低於國際市場，深圳已是最高的130元/噸，但也比不過歐盟的35美元/噸（換算人民幣223元）。特別是那些20元/噸，30元/噸，離國際市場的差距更是10倍。
筆者估計碳中和的大目標之下，碳排放免費配額可能會壓縮。
這樣一來，日益增長的碳配額需求和日益稀缺的碳排放指標將成為碳價未來上漲的硬核邏輯。
這裏的投資機會在於，風能、光能等可再生能源通過市場交易碳排放獲得額外收益。
除開光伏、風電外，生物質發電、水電、垃圾焚燒等傳統公用事業單位就存在一個估值打開的空間。今日碳交易上漲最猛的不是光伏和風能，恰恰是具有公共事業屬性的環保工程，傳統發電企業，生物質可再生髮電企業。比如先河環保（300137），天壕環境（300332）。
這裏需要關注能產生CCER（國家核證自願減排量）。CCER是用以鼓勵減排的補充機制，允許企業購買一定比例的CCER來等同於配額進行履約。
在碳排放市場未啓動之前，CCER的存在有些雞肋。但碳排放市場已經出來，CCER的價值就出現了。
CCER有門檻！
（文/蟋蟀）
6歲獨角獸衝刺全球AIoT雲平台第一股，物聯網大戰打響？
1）AIoT領域全鏈路開發者平台公司衝刺上市，“賣鏟者”加速融資背後是AI 物聯網行業的產品前景向好。
2）現階段物聯網設備的連接數其實已經超過了手機、電腦等非物聯網連接數，關注物聯網小切口場景機會。
隨着人工智能在智能駕駛、視覺識別等領域成熟度提升，疊加國家物聯網政策的產業導向逐漸明確（《國家綜合立體交通網規劃綱要》明確提及智能汽車、自動駕駛、車路協同），AIoT（人工智能與物聯網融合）的巨大風口已經來臨。今天我們就來談談人工智能與物聯網的融合發展的未來離我們有多近。
最近，一家IoT雲平台公司——塗鴉智能已經向美國SEC提交招股説明書，如若成功，塗鴉智能將成為全球IoT雲平台第一股。塗鴉智能作為成立才6年，卻已經在硬件開發、雲服務、智慧商業進行全面生態賦能的AIoT公司，最終的還不是其技術能力有多牛，而是其主打全鏈路 IoT 開發平台和生態圈。大家注意兩個數據：
1）這個主打“All in one”的全鏈路開發者平台上的開發者數量在2020年已經達到23萬，同比增加30%。
2）塗鴉智能面向開發者打造出“Poweredby Tuya”生態圈，生態圈中產品和服務覆蓋超過 220 個國家和地區，IoT 開發平台產品方案已覆蓋近 1000種產品種類。
當一個產業“賣鏟子”的公司已經在加速上市的時候，其產業中的掘金者規模必定是巨大的，而掘金者蜂擁而至的背後則是鉅額利潤誘惑（廣闊的商業前景）。
其實，在人工智能業界，最近幾年一直推崇將算力、開發和產品工具集中在一個開放式的平台的思路。特別是在硬軟結合方面，一個統一的平台將會對產品落地產生極大的幫助。另一方面，一個開放平台和硬軟結合的全鏈平台的高速成長，也意味着技術落地的場景和實際運用已經非常廣泛。這點就跟淘寶的爆發與中國廣泛存在的商户和多樣化的產品密不可分。順便一説，塗鴉智能的創始人王學集就曾任阿里雲的首任總經理，也曾在手機淘寶擔任重要職務，看來做平台，扮演“賣鏟人”角色確實也是專業的。
此前文章談到過物聯網在智能駕駛中的應用，“雲邊端”一體化架構是現在的主流的方式。而具體到塗鴉智能來看，碎片化的場景也是值得大家重視的。
塗鴉智能在2018年募資C輪融資的時候曾表示，募集資金主要用於落地智能家居、智能商業生態、智慧城市等終端用户場景。這些場景相比智能駕駛而言，對應的產品形態會更為廣泛和碎片化。
現階段物聯網設備的連接數其實已經超過了手機、電腦等的非物聯網連接數，而且未來的符合增長率或將達到21%以上：
根據 IoT Analytics 數據，包括智能手機、電腦等的非物聯網連接數2020年為100億，而全球物聯網連接數從2010 年的8億增長至2020年117億，目前已超過全球非物聯網連接數，預計2025年全球物聯網連接數將加速增長，可達 309億，2020-2025年複合增長率達21.44%。
如此龐大的物聯網設備連接數對應到的具體產品除了TO B端的安防識別、城市及製造業檢測外，相對TO C端的智能家居肯定是重要的一塊。TO B端的應用開發由於其客户羣體對保密要求、精確性的要求，封閉性相對較強，而像智能家居這類產品應用則相對開放，對小切口場景的創新性和適用性更為關注，其背後的開發者肯定是越多越好。
在智能家居和物聯網小切口應用的整合方面，根據銀河證券的研報顯示，建議關注建議關注：小米集團（1810.HK）以及下游終端領域領先企業：掃地機器人石頭科技（688169.SH）以及激光顯示極米科技（688696.SH）等。
（文/弩張）
（風險提示：本文僅供參考，不構成買賣依據，入市須謹慎。）
每日經濟新聞