21日A股成交再破“萬億”，科技板塊依然是做多主力軍，鴻蒙概念板塊再度領漲，半導體芯片產業鏈持續拉昇，鋰電池板塊指數再創新高……科技賽道可謂精彩紛呈，好不熱鬧。
公募基金最新預判指出，當前宏觀經濟態勢發展符合市場預期，且市場對於流動性的擔憂已基本消退。在這一背景下，基本面好、景氣度高、增長性強的成長板塊，可能仍然是市場下半年主線。尤其是隨着中報披露時間節點臨近，“缺貨漲價”的半導體板塊是本輪科技成長行情的重點佈局所在。
科創板八成個股飄紅
21日A股大小指數分化明顯，截至收盤，滬指和深證成指勉強收平；創業板指盤中一度漲超1%，最終以0.97%的漲幅報收3270.58點，而科創50指數卻大漲2.24%，創下今年以來新高，科創板八成個股飄紅。
與科創50指數相呼應，A股科技板塊繼續走強，鴻蒙概念板塊再度領漲，半導體芯片產業鏈持續拉昇，鋰電池板塊指數再創新高……熱門科技細分賽道精彩紛呈，延續了近期以來的科技成長行情風格。
以上圖片均來源於Wind
科技行情持續演繹之下，A股成交量再次破“萬億”。Wind數據顯示，21日兩市成交量為1.01萬億元，連續兩個交易日維持在萬億元以上。
景順長城基金指出，近期指數雖維持震盪格局，但板塊內卻是熱點紛呈，許多行業都有亮眼的結構性表現，可持續關注市場的情緒面變化和政策的邊際變化。
諾安基金表示，在國家加大芯片研發和製造項目政策扶持力度、鴻蒙系統發佈等利好消息下，半導體和通訊等板塊持續上漲；軍工板塊也在中報預期提升背景下出現一定上行。從目前情況來看，國內經濟處於平穩恢復階段，可重點關注科技、新能源、高端製造等領域的投資機會。
成長板塊是下半年主線
景順長城基金表示，從目前情況來看，基本面好、景氣度高、增長性強的成長板塊，可能仍然是市場下半年主線。
從近期債券收益率和市場情緒來看，5月的金融數據基本符合市場預期，並且市場對於流動性的擔憂已經基本消退。“市場的四⼤擔憂近期都逐漸緩解。信用債到期高峯過去，並未出現羣體性違約；社融增速由正轉負的關鍵時點已度過，市場對此的預期較為充分；政策‘不急轉彎’定調之下，流動性收緊步伐比預期更温和；大宗商品漲價也已快速被市場消化。”
具體來看，創金合信科技成長基金經理周志敏對中國證券報記者表示，中國完善的工業門類和規模龐大的國內外市場，為最近幾年中國經濟由“量變”轉向“質變”打下紮實基礎。中國在傳統制造業、重化工業、基建和房地產、消費產業建立起來的優勢地位，極有希望在科技產業上延續。
以科創50指數所在的科創板為例，周志敏認為，科創板為中國優秀的科技型企業搭建了資本市場舞台，成立兩年來已掛牌了約300家公司，分佈在電子、通信、計算機、生物醫藥、新材料、新能源等多個領域，其中不乏一些欣欣向榮的朝陽行業和一批細分領域的隱形冠軍。
“公司數量的持續增多，好似源源不斷的活水，為主動選股型的投資機構提供精選更多優秀的標的機會。同時，科技公司普遍研究門檻高，細分領域多，變化快，需要投入更多的精力，也有助於讓投資迴歸專業化和機構化。”周志敏表示。
半導體增速或超市場預期
在科技行情的佈局上，半導體板塊重新回到了基金經理的視野中來。
鵬華芯片ETF基金經理羅英宇指出，近期半導體板塊的上行，有着政策面、行業基本面、估值等多方面因素支持，整體投資價值已在凸顯。從行業基本面來看，中報披露時間節點臨近，芯片板塊上半年營收和利潤將有望呈現出高增長態勢，增速或將超出市場預期。目前來看，整個行業處於高景氣週期，各類產品供不應求、輪番漲價，而且缺貨漲價潮預計將持續到2022年底。
長城久嘉創新成長基金經理尤國樑表示，半導體板塊的基本面近年來一直很好，相關公司普遍增速非常高。去年四季度芯片開始缺貨，行業景氣度進一步提高。可以看到不少半導體相關上市公司業績持續快速增長，特別是一些功率類半導體公司，由於汽車電動化與智能化的拉動，一季報業績亮眼，超出市場預期。
匯豐晉信科技先鋒的基金經理陳平表示，半導體緊缺導致部分半導體產品漲價以及下游的部分整機（手機、電腦、汽車等）出貨量下調，但目前來説總體影響可控，而且這種緊缺會隨着海外產能的逐漸恢復而得到緩解。他認為，漲價不是投資半導體的主線邏輯，出量、市佔率持續提升才是。
陳平指出，半導體的主線邏輯主要有三點：第一，行業空間巨大，且目前處於5G和新能源汽車發展初期，這個市場空間還在快速增加；第二，中國市佔率低，大量領域、環節的市佔率都是個位數乃至空白；第三，未來市佔率確定性提升，中國半導體行業發展正迎來戰略機遇，且這是一個5-10年的大趨勢。
來源：中國證券報