“掉隊”的民生銀行並沒有帶來驚喜。
8月27日，民生銀行如期公佈2021年中期報告。上半年實現營業收入877.75 億元，同比減少10.53%，歸屬於股東的淨利潤265.56億元，同比減少6.67%。
盈利指標應聲下滑。截至6月末，民生銀行平均總資產收益率和歸屬於本行普通股股東的加權平均淨資產收益率分別為 0.76%和 10.43%，同比分別下降 0.07 和 1.05 個百分點；基本每股收益 0.56 元，同比減少 0.05 元。
資產規模突破七萬億。截至6月末，民生銀行資產總額 70697.08 億元，比上年末增長1.72%；發放貸款和墊款總額 40319.00 億元，比上年末增長4.62%。吸收存款總額 38523.40 億元，比上年末增長3.33%。
淨息差收窄拖累業績
上半年，民生銀行實現利息淨收入657.53億元，同比減少4.73%。淨息差為2.02%，比上年同期下降0.20個百分點。
民生銀行將息差收窄的原因歸結為資產收益率的大幅下降：
一是由於落實國家減費讓利政策，同時提升了高評級客户貸款投放佔比，新發生貸款收益率明顯下降；
二是嚴格執行房地產行業信貸調控政策，收益相對較高的房地產開發貸款規模及佔比下降；
三是持續調整與優化投資業務結構，加大國 債、政策性金融債等高流動性標準化債券的配置力度，降低企業信用類投資規模及佔比，投資收益率同比有所下降。
為對沖各類資產收益率的下降，上半年民生銀行“雙管齊下”：首先加大了信貸投放，收益水平相對較高的信貸資產在生息資產中的佔比同比提升1.58個百分點，整體上資產收益結構得到優化；此外，進一步主動壓降高成本結構性存款，並加強對中長期高成本存款的量價管控，有效降低了存款成本，在一定程度上彌補了資產收益率下降帶來的收入缺口。
展望下半年，淨息差仍將面臨收窄的壓力。民生銀行表示，一方面將繼續優化資產結構，進一步提升信貸資產在總資產中的佔比，特別是加大零售貸款、中長期信貸資產投放；另一方面持續強化負債成本管控，做好中長期高成本存款的管理，優化資源配置與考核機制，增加低成本結算性存款，從而推動存款成本的進一步下降。
在各家銀行都在緊密佈局財富管理的同時，民生銀行也不甘落後。上半年民生銀行實現零售財富管理手續費及佣金收入32.53 億元，同比增長 9.38%，佔零售非利息淨收入的42.43%，其中代理基金收入 12.11 億元，代理保險收入 4.97 億元，代理理財收入 14.81 億元。實現零售銀行卡手續費收入 52.75 億元，同比減少 0.23%。
基礎客羣拓展初見成效。截至6月末，民生銀行境內有餘額對公存款客户達143.39萬户，比上年末增長3.30%；境內有餘額對公一般貸款客户數10110户，比上年末增長4.16%；零售客户數10809.02萬户，比上年末增長2.57%；小微客户數1461.88萬户，比上年末增長84.05萬户。
然而財富管理並未帶動中間業務收入上升，手續費及佣金淨收入126.84億元，同比縮減12.90%。問題出在了結算與清算手續費收入、託管及其他受託業務佣金收入、信用承諾手續費及佣金身上。
民生銀行表示，中間業務收入縮減主要是國內信用證、福費廷資金成本上升，市場形勢發生變化，同時為落實監管政策要求，主動調整了福費廷業務模式和國內信用證業務結構，結算與清算手續費收入同比減少6.35億元；同業投資、理財非標投資等通道業務大幅壓縮，同時主動調整資產託管業務結構，收緊或退出私募基金託管、網貸資金監管等部分高風險業務，託管及其他受託業務佣金收入同比減少4.86億元。
兩大主要行業不良率上升
資產質量得到改善，截至6月末，民生銀行不良貸款率1.80%，比上年末下降 0.02 個 百分點；逾期 90 天以上、60 天以上貸款與不良貸款比例均小於 100%；撥備覆蓋率 142.87%， 比上年末上升 3.49 個百分點；貸款撥備率 2.57%，比上年末上升 0.04 個百分點。
從行業結構上看，民生銀行的不良貸款主要集中在採礦業、製造業、批發和零售業，三大行業不良貸款總額合計佔比66.34%。受個別大額對公客户下遷不良影響，採礦業、房地產業等行業不良貸款率出現明顯上升，採礦業不良貸款率從去年末的8.33%上升至12.42%，房地產業不良貸款率從0.69%上升至1.04%。
從地區分佈來看，民生銀行不良貸款主要集中在總部、中部、環渤海等地區，不良貸款總額分別為 183.00 億元、147.43 億元、123.42 億元，合計佔比 62.69%。從不良貸款增量看，環渤海和中部地區增加較多，不良貸款率分別比上年末上升 0.32 個百分點和 0.33 個百分點，主要原因為地區內個別對公客户降級導致。
資本補充方面，截至6月末的資本充足率13.38%、一級資本充足率10.21%、核心一級資本充足率8.36%，較上年末均有提升。