文/萬永強(智通財經研究中心總監)
恆指終於又回到23000點之上了，市場沒那麼恐慌就是好事，尾市收在高點預示接下來看好。在經過了連續的殺跌之後，市場的韌性在今天得以體現，很關鍵的一點是頂住了外圍的壓力。
美東時間1月5日週三，美聯儲發佈的12月FOMC貨幣政策會議的紀要顯示，美聯儲官員表示經濟走強和通脹上升可能導致加息比預期來的更早、更快。提前加息導致10年期美債收益率漲至1.7%，恐慌指數VIX收漲16.68%。美股三大股指均收跌，大型科技股普跌。
另外，幾乎所有的參與者都認為，在加息後的某個時間點啓動“縮表”可能是合適的。對於加息，其實市場早有預期，真正讓市場沒想到的是，縮表也來得這麼快。美聯儲下次議息會議的時間是1月26至27日，如果美聯儲有意在3月加息，將會在該次議息會議上釋放更明確的信號。
受此衝擊，港股科技股普遍開盤都不佳，絕大部分都在水下，不過，值得欣慰的是科技股展開了反擊，阿里巴巴(09988)打響了第一槍。1月4日，監管文件顯示，查理·芒格Charlie Munger旗下的報紙與軟件業務公司Daily Journal Corp.至2021年年底持有阿里巴巴602,060份ADR，較9月末302,060份的持倉量幾乎翻倍。該公司還持有富國銀行和美國銀行，持倉頭寸保持不變。芒格的影響力僅次於巴菲特，這就是榜樣的力量。另外，騰訊(00700)也在採取行動，公司公告於2022年1月5日斥資約2.03億港元回購47萬股，回購價為每股429.4港元-437.6港元。關鍵時刻，還是需要真金白銀的增持，這才是信心的體現。
還有美團(03690)也因為搭上數字貨幣而出現強勁反彈。有美團(03690)相關人士透露，目前北京、上海、深圳等多個數字人民幣試點城市的外賣平台已經可以選擇通過數字人民幣支付。此次能頂住壓力反彈，説到底是因為估值實在是太低，已經低到跌無可跌的地步。另外，本身也有利好，國務院辦公廳印發《要素市場化配置綜合改革試點總體方案》，支持優質科技型企業上市或掛牌融資。
中國貨幣政策的邊際放寬成為了市場的共識。只是不知道這個時間點，是在3月之前還是之後，因為這關係到資金的佈局。按照盤面的情況看，投資者相信接下來中國會加大刺激力度，特別是在投資領域。現在很多人都一窩蜂在談新基建，實際上新基建對目前對經濟的拉動有限，因為技術並不成熟，要穩經濟還是需要舊經濟，這是見效最快的方式。而且舊基建的體量是新基建的9倍，這個量級決定了投資方向。這裏面首當其衝的就是中字頭基建品種，如中國鐵建(01186)、中國交通建設(01800)等，還有水泥建材工程機械類，如中聯重科(01157)、中國建材(03323)、華潤水泥(01313)。
中央經濟工作會議，高層指出：必須把管道改造和建設作為重要的一項基礎設施工程來抓。此外，“適度超前開展基礎設施投資”寫入此次會議文件。中國聯塑(02128)作為行業龍頭受益是最大的。
元宇宙方面，龍頭商湯-W(00020)今天捲土重來，從水下直接拉到大漲超14個點。作為科技股的旗幟，都在反彈的情況下，怎麼能缺席，尾盤被資金密集搶籌。還有一個數字王國(00547)也保持了持續攀升，大漲超7個點。信利國際(00732)今天也大漲超12點，順利實現反包。
據中國石化官方微博消息，國內首座站內氫氣檢測實驗室—中國石化西灣子氫氣檢測實驗室1月6日在河北崇禮正式投運。該實驗室能完成燃料電池氫氣的13項典型指標檢測，將為保障冬奧會氫能質量安全可靠提供有力技術支撐，助力“綠色冬奧”。東方電氣(01072)出現異動。這個也算是搭上了奧運題材。
今天市場的關鍵性個股都展開了反攻，這是一個非常積極的信號。希望不要再反覆，因為確實也折騰不起，人氣的聚集還需要有一個升温。