GDR大消息！瑞交所首批兩家A股公司發行落地，本週四掛牌！還有這些公司在路上
從今年3月中旬開始，三一重工首先籌劃GDR發行，並在瑞交所上市，其後，超過10家A股上市公司申請GDR發行。
7月24日晚間，杉杉股份、科達製造公佈GDR發行價格、發行結果等事宜，意味着此前籌劃的GDR發行成功完成，兩公司將於7月28日（本週四）正式在瑞士證券交易所上市。這意味着，該兩公司將成為“滬倫通”擴容後首批進入瑞士資本市場的中國公司。
其中，杉杉股份確定的本次發行價為每份GDR20.64美元，發行數量為1544.23萬份，募集資金約為3.19億美元；科達製造本次發行價為每份GDR14.43美元，發行數量為1200萬份，募集資金總額為1.73億美元。
另外，格林美公告，本次發行的GDR的價格區間初步確定為每份GDR12.16美元至12.52美元。本次發行GDR的發售期為2022年7月25日（中歐夏令時間）當日。公司預計本次發行GDR的最終數量和價格將根據國際市場發行情況並通過簿記建檔於2022年7月25日（中歐夏令時間）左右確定。
杉杉股份、科達製造28日將登陸瑞交所
杉杉股份24日晚間公告，公司正在申請發行全球存託憑證（GlobalDepositoryReceipts，“GDR”）並在瑞士證券交易所上市。
公司已確定本次發行的最終價格為每份GDR 20.64美元，本次發行的GDR數量為1544.23萬份，所代表的基礎證券A股股票為7721.15萬股，募集資金約為3.19億美元。
公司預計本次發行的GDR將於瑞士時間2022年7月28日正式在瑞士證券交易所上市。
公司此前提示，公司本次發行的GDR自上市之日起120日內（以下簡稱“兑回限制期”）不得轉換為A股股票。在兑回限制期滿後，合格投資者可以通過跨境轉換機構將GDR與A股股票進行跨境轉換。跨境轉換包括合格投資者通過跨境轉換機制註銷GDR並將對應的A股股票售出以及買入A股股票並生成新的GDR。
本次發行的GDR上市後，合格投資者除通過國際訂單市場買賣GDR外，也可通過跨境轉換機構將GDR與A股股票進行跨境轉換。跨境轉換包括將A股股票轉換為GDR（以下簡稱“生成”），以及將GDR轉換為A股股票（以下簡稱“兑回”），具體而言：
（1）生成：跨境轉換機構可以根據投資者的指令通過委託上海證券交易所會員買入A股股票並交付存託人，進而指示存託人簽發相應的GDR並交付給投資人。由此生成的GDR可以在瑞士證券交易所交易。
（2）兑回：跨境轉換機構可以根據投資者的指令指示存託人註銷GDR，存託人將該等GDR代表的A股股票交付跨境轉換機構。跨境轉換機構可以委託上海證券交易所會員出售該等A股股票，將所得款項交付投資人。
公司指出，根據境內的相關監管規定，公司本次發行的GDR自上市之日起120日內不得轉換為A股股票。
另外，根據中國證監會核准，公司GDR存續期內的數量上限與本次GDR實際發行規模一致，因公司送股、股份分拆或者合併、轉換比例調整等原因導致GDR增加或者減少的，數量上限相應調整。
公司還指出，在兑回限制期滿後，GDR可以兑回為A股股票並在上海證券交易所出售，因公司送股、股份分拆或者合併、轉換比例調整等原因導致GDR增加或者減少的，對應的A股數量上限相應調整。
科達製造亦在24日晚間公告，公司正在申請發行存託憑證（GDR）並在瑞士證券交易所上市。
公司已確定本次發行的最終價格為每份GDR 14.43美元。公司本次發行的GDR數量合計為1200萬份，所代表的基礎證券A股股票為6000萬股，募集資金總額為1.73億美元，本次發行未發售超額配售權項下GDR。
公司預計本次發行的GDR將於瑞士時間2022年7月28日正式在瑞士證券交易所上市。
還有這些公司在路上
同日晚間，格林美髮布公告稱，公司擬初始發行不超過1957.23萬份GDR，其中每份GDR代表10股公司A股股票。此外，公司及獨家全球協調人CLSA Limited可共同行使增發權發行不超過861.18萬份GDR；CLSA Limited作為獨家全球協調人，BNP PARIBAS作為穩定價格操作人可以通過行使超額配售權，要求公司額外發行281.84萬份GDR。本次發行的GDR所代表的新增基礎證券為不超過3.1億股A股股票（包括因行使增發權及超額配售權而發行的GDR所代表的公司A股股票）。
公司本次發行的GDR的價格區間初步確定為每份GDR 12.16美元至12.52美元。本次發行的GDR的發售期為2022年7月25日（中歐夏令時間）當日。公司預計本次發行GDR的最終數量和價格將根據國際市場發行情況並通過簿記建檔於2022年7月25日（中歐夏令時間）左右確定。
按照初步確定的價格區間測算，假設本次發行GDR數量為初始發行規模1957.23萬份，公司募集資金規模為2.38億美元至2.45億美元；假設本次發行GDR的數量為3100.25萬份（即增發權及超額配售權悉數行使），公司預計本次發行的募集資金總額為3.77億美元至3.88億美元。
此外，國軒高科發行GDR並在瑞士證券交易所上市事項已獲得中國證監會批覆；韋爾股份、東鵬飲料等正在籌劃境外發行GDR並在瑞士證券交易所上市。
政策力促企業赴境外上市
值得注意的是，杉杉股份、韋爾股份、東鵬飲料等均指出，本次境外發行全球存託憑證並上市是公司響應國內資本市場政策號召、深化中歐資本市場互聯互通、利用境外資本市場促進實體經濟發展的重要舉措。
今年2月份，為進一步便利跨境投融資、促進要素資源的全球化配置，推進資本市場制度型開放，證監會對《關於上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯互通存託憑證業務的監管規定(試行)》(證監會公告〔2018〕30號)進行修訂，修訂後名稱定為《境內外證券交易所互聯互通存託憑證業務監管規定》。
證監會指出，此次修訂拓展了參與互聯互通存託憑證業務境內外證券交易所的範圍。境內方面，從上海證券交易所拓展至深圳證券交易所，符合條件的滬深交易所上市公司可申請到證監會認可的境外市場發行全球存託憑證。境外方面，從英國拓展至瑞士、德國市場。中國證監會目前正與英國、瑞士、德國證券監管機構加強溝通合作，以確保存託憑證業務順利開展。
此次修訂允許境外基礎證券發行人以新增股票為基礎證券在境內公開發行上市中國存託憑證，允許境外基礎證券發行人採用市場化詢價機制確定發行價格。明確募集資金原則上應當用於主業，發行人可根據募集資金用途將資金匯出境外或留存境內使用。
3月16日，國務院金融穩定發展委員會召開專題會議，研究當前經濟形勢和資本市場問題。會議指出，中國政府繼續支持各類企業到境外上市。
隨後，證監會表態，抓緊推動企業境外上市監管新規落地，支持各類符合條件的企業到境外上市，保持境外上市渠道暢通。
4月2日，為支持企業依法依規赴境外上市，提高境外發行證券與上市過程中相關保密和檔案管理工作的規範化水平，推動深化跨境監管合作，證監會會同財政部、國家保密局、國家檔案局對《關於加強在境外發行證券與上市相關保密和檔案管理工作的規定》(證監會公告〔2009〕29號)進行修訂，形成了《關於加強境內企業境外發行證券和上市相關保密和檔案管理工作的規定(徵求意見稿)》。
證監會指出，國家繼續支持各類符合條件的企業赴境外上市，不斷深化跨境監管合作，相信規定修訂將進一步提升境外上市企業的合規水平，促進境外上市活動健康有序發展。