如何精簡持倉基金數量

　　相信很多投資者，尤其是初學者，都會面臨持倉數量太多的問題，數量太多難免魚龍混雜，選到爛基金。精簡持倉的目的是為了節省精力+提高收益。今天教大家幾個方法：

　　1、反覆對比，限制數量，敢於放棄

　　買多了肯定是因為沒做好取捨。看好一隻基金後，別急着買入，先看看持倉裏有沒有與之重複的，再看看同類型的有沒有更好選擇，做好對比再決定。

　　限定持倉數量是個不錯的方法，逼自己在買入一個品種的時候必須賣出一個。雖然死板，但是對於大部分新手投資者來説，是一個非常好的強制作對比的方法。

　　你也可以反過來想想，與其買那麼多基金然後跟蹤的很辛苦，還不如把時間用在買前對比篩選上。

　　賣掉不適合自己的基金，也是一種止損，停止犯錯就是進步！

　　2、深度研究，只選自己認可理念的基金

　　好的基金那麼多，各有優劣，其實沒有最好的。自己認同的基金才是最適合的，才能拿的住、拿的穩。

　　投資還是要勿忘初心，不是為了持有而持有。持有某個基金，是因為從內心對該基金的投資理念有很強的信心，願意長期持有，才去買。

　　因此要加強對基金的深度研究，瞭解基金經理的投資理念，看看與自己理念是否相符合，不認可的基金應該儘早賣掉。

　　如果你認同低估值價值投資，卻買了個成長型的基金；看好藍籌，卻買了中小盤的基金；不喜歡擇時，卻買了個喜歡擇時的主動型基金，那肯定會拿的不舒服。

　　但是有些新手可能還沒有形成自己的投資理念，很容易覺得這個策略也好，那個行業機會也不錯，另一個板塊估值比較低，都想參與。其實以上機會可能都能賺錢，但是如果你都去參與，它們之間可能會相互抵消，最後跑出來的走勢，可能跟寬基指數差不多。

　　新手實在找不出自己認可哪種，也沒關係，加強學習和總結，儘快形成自己的投資理念，再作調整。

　　3、選自己的能力圈之內的基金，賣掉自己看不懂的

　　在能力圈內投資是非常重要的投資紀律：清楚自己的能力圈；在能力圈範圍內投資；努力擴大能力圈。

　　投資是認知的變現，我們還是要儘量做自己看得懂的投資。買了自己不懂的基金，即使再好，你也未必能在上面賺到錢，反而容易虧錢。即使憑運氣賺了錢，將來也有可能憑實力虧掉。

　　所以大家不妨梳理一下自己的持倉，看看自己是不是真的明白什麼是低波動、什麼是一級債、什麼是對沖、什麼是美元債。如果搞不懂，又一時半會學不會，那就先賣了吧。

　　4、同一風格、策略、行業或板塊的基金可以精簡一些

　　某一種風格/策略/行業/板塊下面可能還會有很多種細分策略，選1-2個就夠了。

　　舉例：紅利指數是最普及的策略，有中證紅利、標普紅利、紅利低波、滬港深高股息、港股通高股息、紅利潛力、紅利低波100等多個指數基金。

　　但是不管你多喜歡紅利策略，最好也只精選1-2個你最看好的，買的太多，效果並不會更好。

　　同一基金經理管理的基金，也儘量只選一個。

　　5、培養組合思維，重視對持倉比例的調整，而不是新增持倉數量

　　要習慣於把投資組合視為一個整體，給自己設定一個可以接受的預期回報、波動率和最大回撤，嘗試調試持倉比例到符合你的要求。

　　舉個例子，假如你配置了： 易方達藍籌精選25% 富國天惠25% 廣發穩健增長30% 博時信用債20%

　　如果你覺得波動偏大，你不一定要增加持倉，可以將比例調整為： 易方達藍籌精選22% 富國天惠18% 廣發穩健增長30% 博時信用債30%

　　如果調整後已經可以滿足你的風險偏好和預期收益，那再新增配置基金可能都是給自己增加負擔。

　　6、固收類基金不需要太多，可以減少持倉

　　只有股市才會經常有風格變化，其他投資品種的風格和趨勢，一般是比較穩定的。固收類的基金經理，也不太會存在風格漂移的問題。

　　因此，我認為不需要配置太多固收類基金。直接選最好的配置1-3個就行，而且長期來看，表現優秀的債基經理可以持續表現優秀。

　　簡單列幾個我認為不錯的固收類基金經理：張清華、過鈞、譚昌傑、馬龍、歐陽凱、黃紀亮、梁均、胡劍等。

　　另外，在一個5年以內的中短期，哪怕你沒有選到最優秀的債基，收益也並不會差太多。所以我認為沒必要在這方面耗費太多精力。

　　精簡持倉的其他注意事項

　　(1)注意調倉帶來的手續費摩擦，許多基金持有不滿兩年都需要贖回費，其中大部分基金持有不滿30天時，贖回費較高。一般至少滿30天再考慮調整。

　　(2)組合理念是投資組合的關鍵，不能為了精簡基金影響到了整體的組合運作，進而影響投資收益。

（文章來源：財富號）