公募一季度增持醫療保健信息技術 大舉減持金融股
隨着2020年公募基金一季報全部披露,近3000只主動權益基金一季度調倉換股情況得以曝光。
從公募基金一季度操作路徑來看,一方面,依靠小幅降低股票倉位和持股集中度來應對市場波動影響;另一方面,調倉換股上更青睞醫藥股、科技股等,而受疫情影響較大的旅遊股、航空股,以及中國平安、招商銀行等遭到減持。整體來看,基金經理更重於精選個股而非侷限於某一行業,估值也越來越受到關注。
第二三大重倉行業調整
一季度,主動權益基金整體僅小幅減倉,目前主動偏股基金倉位在73.43%水平,仍處於中性偏高水平,大約六成基金公司在一季度選擇了減倉,整體更多是依靠調倉換股來應對市場。
一季度,公募基金核心還是調整行業上的佈局,前三大重行業分別為製造業、信息傳輸軟件和信息技術服務業、金融業,持有市值佔淨值比例分別為44.23%、7.23%、4.58%。
相比去年底,製造業仍穩居基金第一重倉行業的龍頭地位,相較去年底變化很小。基金重點增持了信息技術和軟件服務業,一個季度持有比例增加1.95個百分點,助推該行業從去年底的第三大行業上升至第二大行業。金融業則被大幅減持,持有比例從去年底的7.66%下滑3.08個百分點至4.58%,排序也從第二退居第三。
此外,一季度基金還加倉了批發和零售業、水利環境和公共設施管理業、科學研究和技術服務業等,同時,受疫情影響較大的房地產業、租賃和商務服務業、餐飲旅遊等行業受到不同程度的減持。
貴州茅台穩居
頭號重倉股寶座
去年四季度成為公募基金第一大重倉股的貴州茅台,今年一季度末仍穩居寶座。數據顯示,1003只基金持有貴州茅台,持倉市值達到429.05億元。
五糧液取代去年末的中國平安,以237.16億元持倉市值躋身第二大重倉股。立訊精密、萬科A、恆瑞醫藥、邁瑞醫療、長春高新、保利地產、中國平安、三一重工等科技、地產、醫藥類股票也位居公募前十大重倉股,基金持有總市值超過130億元,持倉基金數量皆在300只以上。其中,恆瑞醫藥、邁瑞醫療、長春高新、三一重工為新進入,而招商銀行、格力電器、美的電器、瀘州老窖退出十大重倉股,中國平安一季度被基金減持121.23億元,招商銀行被減持77.45億元。
數據顯示,一季末基金持有前五十大重倉股,一季度整體獲得6.23%的漲幅,4月份以來的漲幅也達到7.19%,顯示公募基金的佈局較為精準。
邁瑞醫療獲增持最猛
從基金公司調倉佈局情況看,偏愛醫療保健、信息技術、日常消費等個股。
受一季度新冠肺炎疫情影響較大的醫療板塊資金淨買入的趨勢明顯,醫療器械板塊龍頭邁瑞醫療躋身公募增持榜首,增持市值101.22億元。此外,醫藥龍頭恆瑞醫藥、生物製品企業康泰生物、長春高新等同樣位居基金增持前五十大公司。
中興通訊,中科曙光、用友網絡、浪潮信息等信息技術各細分行業龍頭,也受到資金的追捧。中興通訊被基金增持65億元,持有該股的基金數量從去年底的161只增加到251只,中興通訊一季度漲幅達到20.94%。
超市零售、日常消費等領域也受到資金的青睞。公募增持永輝超市50.64億元,雙匯發展、絕味食品等食品股,海大集團、新希望等農業股也位居公募增持前列。
主動權益基金一季度新出現在前十大重倉股行業的前50只個股中,主要集中於機械、軟件及服務、化工、建材、建築業、通信、化學原料藥等。這50只個股一季度漲幅達到32.43%,顯示基金積極佈局獲得較好效果。
具體來看,一季度基金新進較多的是次新股京滬高鐵,持有該股的基金數量達到187只,持有市值接近50億,達到48.9億元。中天科技、英科醫療、玉禾田緊隨其後,基金持有市值也超過10億。此外,新進較多的還有石頭科技、公牛集團等。
減持方面,中國平安、格力電器、招商銀行、美的集團等遭遇淨賣出。受疫情影響較大的酒店旅遊、航空、汽車等行業也遭遇基金減持,如中國國旅、宋城演藝、上海機場、中國國航等個股,皆遭遇持倉基金的出逃,減持市值都超過了20億元。