財聯社（長沙，記者 黃路）訊，註冊制下華凱創意再“趕考”。6月17日晚間，公司披露了重組報告書（草案），調整後的方案顯示，公司在股份發行數量及價格、募資上限等方面均對標新規，成為創業板註冊制新政實施後首批“吃螃蟹”的企業。
對於公司再次啓動重組方案，公司相關負責人對財聯社記者表示，“一方面是公司擬收購的這個標的今年以來運營勢頭不錯；另一方面出口電商行業我們一直看好，因為成長邏輯沒有變化。”
他認為，中國製造業的紅利短期是不會消失的，國外的電商滲透率還遠遠低於中國，美國只有10%，中國是滲透率30%，這樣一個巨大差距，側面反映易佰網絡未來的海外銷售還有較大成長空間。
新規後再啓重組事宜
今日最新公告顯示，華凱創意繼續推進擬收購易佰網絡90%股權的事宜，重組方案根據新規進行了調整。公司於去年年底對標的公司重新估值，易佰網絡100%股權估值為18.23億元，相較去年4月，評估值增加1.42億元。但經交易各方協商，本次交易標的資產交易價格不變，仍為15.12億元。
其中，股份支付比例為83.85%，發行價格為8.80元/股，不低於市場參考價80%；現金支付比例為16.15%。
同時，華凱創意擬非公開發行股份募集配套資金。對標新規，公司募資發行對象由7名增至不超過35名，募集資金上限由3.08億元提高至5億元，所募資金除用於支付本次交易現金對價、相關費用、償還貸款及補充流動資金外，還新增“易佰雲”智能化企業管理平台升級建設項目。
本次交易完成後，易佰網絡將成為上市公司的控股子公司，上市公司業務範圍將在現有業務基礎上增加跨境出口電商相關業務。交易前後，上市公司實控人均為周新華，本次交易不構成重組上市。
根據創業板新規，註冊制後上市公司實施重大資產重組，涉及股份發行的，由深交所審核通過後報證監會履行註冊程序，整體流程耗時不超過三個月。
財聯社記者注意到，今年1月，華凱創意併購易佰網絡事項曾遭證監會併購重組委否決。據接近公司的內部人士分析稱，公司已針對重組委關注的問題進行了整改，此次在註冊制開閘之際再“趕考”，若順利的話有望在9月完成相關事宜。
易佰網絡去年完成對賭
“經歷過這一、兩年，我們對出口電商行業看的更清楚了，信心也更足了，因為海外商品銷售並沒有受到影響，易佰網絡所覆蓋的主要產品也不屬於美國加增關税的目錄，它抵禦風險的能力還是比較強的，發展空間也不錯，對公司目前而言是一個最好的選擇”，上述公司相關負責人告訴財聯社記者。
公開資料顯示，易佰網絡是一家跨境出口零售電商企業，主要面向全球用户，旗下主要產品涵蓋3C數碼、户外運動、母嬰寵物、健康美容、工業汽配等品類產品。
據《盈利預測補償協議》，業績承諾方承諾，易佰網絡2019年至2022年實現合併報表中扣非後歸母淨利分別不低於1.41億、1.7億、2.04億、2.51億。2019年易佰網絡實現扣非後淨利1.75億元，超額24%完成當年業績對賭。
目前，易佰網絡來源於亞馬遜、ebay、速賣通、Wish、Lazada 等五個主要第三方電商平台的合計收入約佔主營收入的九成。權威統計顯示，2020年第一季度中國跨境電商銷售額同比逆勢增長25%。
據上述相關負責人介紹，疫情因素一定程度上加速了消費行為自線下至線上轉移的趨勢，這種消費習慣或將成為海外市場的新常態。疫情期間由於無法出門而不得不網購的海外消費者，很可能在後疫情時代沿襲線上購物方式。
未經審計的數據顯示，易佰網絡結合各國疫情情況，在供應鏈端和營銷端等方面及時調整經營策略。2020年一季度，公司實現營業收入約9.88億元，同比增幅約28%。
目前，華凱創意主營範圍為展廳展館的設計布展等，公司此次通過重組收購將切入跨境電商行業。據一位投行人士介紹，新規出台後，立足於存量公司發展需求，允許上市公司跨行業併購符合創業板定位的資產，不強制要求併購標的與上市公司具有協同效應，有助於上市公司產業轉型升級。