製造業是實體經濟的主體，是立國之本、強國之基，製造業升級與高質量發展離不開金融的支持。今年的《政府工作報告》提出，大幅增加製造業中長期貸款。近日召開的國務院常務會議部署引導金融機構進一步向企業合理讓利，按照有保有控要求，確保新增金融資金主要流向製造業、一般服務業尤其是中小微企業。
金融行業持續發力，為疫情防控和經濟社會發展提供了有力支持。日前，中國人民銀行發佈的數據顯示，截至5月末，製造業中長期貸款餘額4.28萬億元，同比增19.6%，增速創2011年2月份以來新高。其中，高技術製造業中長期貸款同比增長40.9%。
金融應發揮逆週期調控作用
支持製造業企業發展，金融應發揮逆週期調控作用，為製造業企業“雨中撐傘”。經濟發展有周期規律，有時發展過熱，有時陷入低谷，金融政策需要在經濟過熱時收緊銀根，在經濟遇冷時寬鬆投放，通過逆週期調控，熨平經濟波動風險。
今年以來,為支持實體經濟恢復發展，金融逆週期調控力度大幅增強，信貸投放速度明顯加快。監管層和銀行紛紛出台政策，助力製造業企業金融融資。
今年5月份，中國銀保監會表示，積極引導和督促大型銀行發揮“頭雁”作用，提升服務製造業的戰略層級。同時，明確了“全年製造業貸款餘額增速不低於5%，年末製造業中長期貸款佔比將較年初提高1個百分點，信用貸款餘額增速不低於3%”的“五一三”任務，從而推動大型銀行資源向製造業傾斜。
“為支持製造業企業發展，今年江蘇銀保監局制定了《關於銀行業和保險業支持江蘇省製造業高質量發展的指導意見》。提出從2020年開始，努力實現製造業金融服務‘增量擴面、提質降本’。”江蘇銀保監局李玲説。
“‘增量’是要求轄區內銀行製造業全口徑融資、製造業全部貸款、製造業中長期貸款、製造業信用貸款餘額明顯高於上年，努力實現製造業貸款增速不低於各項貸款平均增速。‘擴面’是加大‘首貸户’信貸投放力度，實現製造業貸款户數明顯增長，製造業貸款佔比較低的機構要制定提升計劃。‘提質’是努力實現製造業中長期貸款增速不低於各項貸款平均增速，適當下放信用貸款審批權限，合理提高製造業不良貸款容忍度。‘降本’是進一步推動降低製造業企業綜合融資成本。”李玲説。
這些政策推動了江蘇省金融機構向製造業企業發放貸款。截至今年4月末，江蘇省銀行業製造業貸款餘額為20784億元，較年初淨增1353億元，增長6.9%，超過2019年全年增量。
多家銀行也制訂了加快支持製造業企業發放中長期貸款的政策。5月份，民生銀行印發《關於進一步加快製造業中長期貸款投放的通知》，要求全行加快對優質製造業企業的信貸投放和綜合金融服務，力爭實現全年製造業中長期貸款增速25%的增長目標。交通銀行北京分行通過資金成本補貼、成立專項小組、加大考核力度、提升獎勵標準等方式打出“組合拳”，多渠道推動製造業貸款增長。今年上半年，該行製造業中長期貸款增幅逾40％。
金融信貸政策需要保持穩定
製造業企業對資金需求的特點是貸款需求量大、用款週期長，製造業企業健康發展離不開穩定的金融政策和服務。“如果銀行一會兒追着企業貸款，一會兒對企業抽貸，這對企業來説是‘災難’。企業獲得了貸款，就會忙着擴大規模。如果等到廠房建好、機器設備上線了，投資回報還沒開始，這時銀行卻要收回貸款，這讓企業到哪裏去重新融資呢？” 浙江一位民營企業家對經濟日報記者説。
“我國製造業企業大多數為民營企業，在融資方面較國有企業存在劣勢。”中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長盤和林説，“此外，一些製造業企業發展面臨着低端產品生產過度、缺乏核心競爭力和品牌價值、資源利用效率低等問題，這些問題都會影響到銀行是否對其發放和收回貸款。”盤和林建議，今後需要加大金融支持製造業的力度，重點鼓勵銀行實施差異化信貸政策，鼓勵股權投資、債權融資等多種融資方式向製造業傾斜。
人民銀行金融市場司司長鄒瀾稱，很多金融機構從自身發展角度認識到，長遠發展離不開對製造業的支持，金融業與製造業是共生共榮關係。
中國人民大學國際貨幣研究所研究員甄新偉認為，應更多借助政策性金融、政府優惠政策支持的金融工具提升對製造業提供融資支持；鑑於製造業債務率已經處於較高水平，應大力鼓勵製造業通過資本市場融資、股權融資，降低融資成本，降低槓桿率，大力支持創新型、高科技製造業發展。
民生銀行相關負責人表示，民生銀行將積極支持製造業，目前已作出具體安排。一是對存量客户、存量業務作好梳理排查，對創新研發實力強、成長潛力大、風險相對可控的優質製造業企業，要優化調整金融服務方案，適當延長授信或單筆貸款期限，加大中長期貸款支持力度。二是對近兩年流失的製造業客户，認真分析原因，提出針對性措施，如確屬優質企業，要加大營銷和市場開發力度，完善綜合金融服務方案，儘快與企業建立業務關係，實現貸款投放及全面合作。三是對增量項目，包括存量客户的新增業務及新增客户開發拓展業務。
讓銀行放貸不再依賴抵押品
製造業企業運營發展往往需要大量資金，銀行等金融機構需要針對製造業企業特點，開發新的信貸產品，擺脱過度依賴抵押品。
交通銀行北京分行公司業務部經理韓雷表示，由於製造業企業的廠房很難變現，土地又是工業用地，所以銀行往往不願意接受制造業企業以廠房、土地為抵押物發放貸款。銀行需要探索開發專門針對製造業發展的特色金融產品，加快推廣涉及排污權、應收賬款、知識產權、股權、商標權等金融產品，穩妥有序推進投貸聯動業務，加大對技術密集型和中小新型製造業企業支持，提升金融服務水平。“目前，交通銀行北京分行已經為製造業企業推出了不依賴抵押品的信用貸款產品，單户企業可申請貸款數十億元。”韓雷説。
多位銀行從業人士稱，銀行重視抵押物與銀行不瞭解企業真實情況有關。對此，郵儲銀行海南分行經理梁磊表示，讓銀行放貸不再依賴抵押品，除了銀行自身發力外，還需要加強基礎融資建設，以解決企業與金融機構之間信息不對稱問題。“銀行可以從企業税收及社保、海關、司法數據中瞭解申請貸款的企業狀況。這些散落的信息單獨依靠一家金融機構是無力蒐集的，應從全局層面打造統一的信息服務平台，多部門多機構協同發力，讓信息實現跨層級、跨部門、跨地域互聯互通。讓銀行在收放貸款時看得清楚。”（經濟日報 記者 彭江）