中芯國際發行價27.46元！29家戰投吃下一半份額，大基金二期入局

7月5日下午，中芯國際發佈了首次公開發行股票並在科創板上市的公告，依據發行人與聯席主承銷商協商確定的發行價格27.46元/股。由於中芯國際定價日為7月2日，當天中芯國際港股收盤價格為31.60港元/股（約人民幣28.77元/股），本次發行價格較當日收盤價折價4.56%。

中芯國際表示，發行價格27.46元/股對應的發行人2019年度歸母淨資產未行使超額配售選擇權時本次發行後的市淨率為2.20倍、假設全額行使超額配售選擇權時本次發行後的市淨率為2.11倍，低於可比公司台積電、聯華電子、華虹半導體、高塔半導體以及華潤微的同期平均市淨率；對應發行人2019年末扣非前歸母淨利潤未行使超額配售選擇權時本次發行後的市盈率為109.25倍、假設全額行使超額配售選擇權時本次發行後的市盈率為113.12 倍，高於可比公司台積電、聯華電子、華虹半導體、高塔半導體以及華潤微的同期平均市盈率。

另據公告介紹，本次募投項目預計使用募集資金為 200億元。按本次發行價格 27.46 元/股計算，超額配售選擇權行使前，預計發行人募集資金總額為 462.87億元，扣除發行費用 6.34億元（含税），預計募集資金淨額為 456.52億元；若超額配售選擇權全額行使，預計發行人募集資金總額為532.30億元，扣除發行費用 7.26億元（含税），預計募集資金淨額為 525.03億元。

與此同時，中芯國際還對外披露了公司戰略配售情況。

中芯國際表示，本次發行的初始戰略配售股票為428萬股，佔初始發行數量的50%，約佔超額配售選擇權全額行使後本次發行總股數的43.48%，戰略投資者承諾的認購資金已於規定時間內全部匯至聯席主承銷商指定的銀行賬户。

而在參與戰略配售的29家機構當中，海通創投、中金財富預計跟投比例分別不超過本次公開發行數量的2%，即3371.24萬股，認購金額分別不超過10億元。除了上述兩家戰略配售對象之外，還有中國信息通信科技集團有限公司、國家集成電路產業投資基金二期股份有限公司等27家戰略配售對象。合計配售金額達242.61億元。

其中，國家集成電路產業投資基金二期股份有限公司獲配金額最高，達35.175億元。此外，新加坡政府投資有限公司 （GIC Private Limited）獲配金額達33.165億元。青島聚源芯星股權投資合夥企業（有限合夥）獲配金額約為22.24億元。

值得注意是，獲配金額約為22.24億元的青島聚源芯星股權投資合夥企業（有限合夥）實際是一個投資聯合體，其背後包括了中芯聚源、上海新陽、中微半導體、瀾起科技、中環股份、韋爾股份、匯頂科技、聚辰半導體、安集科技、全志科技、盛美半導體、徠木電子、江豐電子等眾多中芯國際的上下游企業。

編輯：芯智訊-林子