美國當地時間8月20日，蘋果股價收報473.10美元，總市值達2.02萬億美元，成為美股歷史上首家市值超2萬億美元的上市公司。蘋果股價近期不斷上漲，有分析認為，蘋果第三財季財報超市場預期，預計蘋果5G換機週期即將到來。
值得注意的是，昨日晚間，蘋果TWS耳機AirPods系列第二大代工廠商歌爾股份發佈了超出市場預期的前三季度業績預告。今日早盤，A股市場，蘋果概念、TWS概念板塊大漲。
截至午間收盤，蘋果概念股正業科技漲停，歌爾股份大漲7.06%，盤中一度漲停，立訊精密漲4.93%、鵬鼎控股漲4.25%。
歌爾股份前三季業績預告超市場預期
8月20日晚間，蘋果TWS耳機代工廠商歌爾股份發佈超出市場預期的前三季度業績預告。歌爾股份預計2020年前三季度實現淨利潤16.74億元-18.71億元，同比增長70%-90%。
歌爾股份表示，業績增長主要是因為公司精密零組件、智能無線耳機及虛擬現實等相關產品銷售收入增長，盈利能力改善。
今日早盤，歌爾股份一度漲停。根據粵開證券研報，歌爾股份2018年起正式成為AirPods系列產品組裝廠，逐漸超過英業達，成為AirPods系列產品的第二生產商。據測算，其在2019年AirPods產品的市場份額約為30%，公司在2020第二季度完成AirPods Pro產線搭建，並在2020年上半年開始向客户發貨。
中金公司認為，歌爾股份前三季度業績預告大超市場預期。主要原因有三：一是AirPods需求強勁，產線持續滿載，同時AirPods Pro良率爬坡速度大幅優於此前預期；二是Oculus Quest推動AR/VR業務大幅向好，利潤率也從過去兩年的低位迴歸合理水平；三是電聲器件跟隨平板、無線耳機出貨成長，並在三星手機中份額提升，帶來營收及獲利提升。
天風國際分析師郭明錤預計，2020年AirPods系列出貨量為9380萬部，預計AirPods系列出貨量將在今年下半年迎來強勁增長。從組裝環節來看，立訊精密和歌爾股份均為受益者。
AirPods系列最大的代工廠商是立訊精密。粵開證券指出，目前國內廠商立訊精密在普通版AirPods份額達到60%-65%，而AirPods Pro則完全由立訊精密提供。
立訊精密也是蘋果TWS耳機最大的代工廠商。今日早盤，立訊精密大漲。不過，立訊精密還未發佈半年報，據業績預告顯示，立訊精密預計上半年實現歸屬於上市公司股東的淨利潤21.02億元-24.02億元，同比增長40%-60%。
券商：蘋果供應鏈仍值得重點配置
蘋果公司確認，今年下半年新款iPhone相比去年將延遲幾周發售。但外界看好蘋果新機的換機週期。中金公司此前指出，蘋果對iPhone12的創新力度和定價策略積極，從供應鏈看備貨量級和時點趨於樂觀，2020年下半年至2021年，iPhone12可能帶來近年來最強的iPhone週期。
8月21日，郭明錤發佈研報預測稱，採用5G顯著增加iPhone12成本，但為了出貨動能，預計蘋果不會顯著調升iPhone12售價。
從供應鏈角度來看，8月16日，太平洋證券分析稱，從客觀角度來看，在中高端機型領域，蘋果如能順利走出微信等重要APP的行政令下架影響，蘋果供應鏈依然是下半年成長性最為確定的板塊。蘋果為了分散風險，持續不斷推動扶植中國內地供應鏈，立訊精密、藍思科技、歌爾股份等今年均獲得蘋果大單加持以及有望切入手機組裝供應鏈就是這一方向最好的佐證。因此，這輪市場調整穩定後，蘋果供應鏈仍值得重點配置。