新基建、網紅5月輪番上揚 科技+消費後市能否延續？
5月29日，A股三大指數集體飄紅，創業板指上漲逾1%，5月就此收官。走過“黑暗”的3月，和逐漸回暖的4月，滬深兩市股指在5月呈震盪整理態勢，市場情緒有所恢復，個股表現較為活躍，而北上資金迴流搶籌狀態延續。
回顧5月走勢：滬指下跌0.27%、深成指和創業板指小幅上漲，分別錄得0.23%和0.83%漲幅。其中，上證綜指一度衝上2900點。科技和消費兩大引擎發力，多題材輪動表現——國產軟件、光刻膠等題材輪動，網紅經濟、新基建等概念板塊輪番上揚。
6月將至，“五窮六絕”在年內是否會上演？而表現較為強勢的科技是否能繼續作為彈性進攻主線？
北京某中型券商首席策略分析師對記者表示，從宏觀環境來看，復工復產在二季度有望加快，國內投資與消費進一步恢復。除延續此前的大消費和科技之外，兩會後可重點把握“兩新一重”建設帶來的機會。
食品飲料、生物醫藥領漲
較之3月的表現不佳，A股在4月逐漸開始反彈，但市場情緒仍較為謹慎。在疫情全球擴散等外部不確定性因素影響之下，確定性較高的板塊被機構廣泛看好。其中，新基建與內需板塊最為吸睛。
申萬行業5月區間漲跌幅(算術平均)方面，漲幅最大板塊為食品飲料( 15.07%)，醫藥生物、有色金屬緊隨其後， 當月累計漲幅分別為6.58%和6.1%。而通信、公用事業、銀行板塊跌幅居前。
食品飲料板塊領漲，背後是復工復產逐漸常態化、大消費板塊迎來修復行情的影響。安記食品(603696.SH)月內收穫六個漲停板，新乳業(002946.SZ)也錄得五個漲停。
與此同時，科技股成為5月市場存量資金集中出擊標的，以半導體板塊為代表的科技股盤中一度大漲。科技股的強勢表現在5月下旬達到高潮，光刻膠、半導體、芯片均漲勢不俗。
發佈歷史營收最好季報及“官宣”回A股後，中芯國際(00981.HK)股價強勢上攻，兩週內(5月6日~5月18日)累計漲幅超過20%，並刺激半導體板塊走強，進而帶動科技股回暖——軸研科技(002046.SZ)強勢拿下八連板，派瑞股份(300831.SZ)、亞翔集成(603929.SH)、曉程科技(300139.SZ)等個股收穫漲停板。
除“消費 科技”行情之外，網紅概念股的市場熱度也在5月中旬之後升高。省廣集團(002400.SZ)、夢潔股份(002397.SZ)月度區間漲幅均超過80%，南極電商(002127.SZ)、廣博股份(002103.SZ)、共達電聲(002655.SZ)區間漲幅也在30%以上。
整體來看，今年5月，概念板塊方面，半導體硅片、網紅經濟、白酒等概念板塊漲幅居前，5月區間漲跌幅(算術平均)分別為19.96%、14.88%和14.61%。
新基建概念股中，數據港(603881.SH)、歌華有線(600037.SH)、拓斯達(300607.SZ)、中國長城(000066.SZ)等7股月度漲幅均超10%。而東華軟件(002065.SZ)、中新賽克(002912.SZ)、生益科技(600183.SH)、遠光軟件(002063.SZ)等跌幅靠前。
此外，從個股月度漲跌幅來看，萬泰生物(603392.SH)區間漲幅達456.35%，拿下5月牛股稱號。派瑞股份(300831.SZ)、新產業(300832.SZ)、北摩高科(002985.SZ)、申通地鐵(600834.SH)等9股今年5月區間漲幅亦超過100%。
而5月跌幅居前的個股多是退市概念及ST個股，其中，退市鋭電(601558.SH)、盛運環保(300090.SZ)、神霧環保(300156.SZ)、*ST博信(600083.SH)、*ST美都(600175.SH)5股區間跌幅均超過50%。
科技消費再迎利好
6月已至，在5月表現強勢的科技股能否延續走勢？
“指數震盪的格局有望延續，但是仍存在一定的結構性機會。結合政府工作報告中的內容，新基建、科技等有望延續前期走勢。”上述策略分析師表示。
政府工作報告指出，要擴大有效投資，專項債與中央預算內投資安排將重點支持“兩新一重”，其中新基建為主要投資方向。此外，報告中也提到要加大減税降費力度，下調增值税税率和企業養老保險費率等制度，也將有效改善科技企業資產負債表。
具體到板塊，業內認為，科技股註冊制改革既為中長期科技成長主線奠定基調，也有望催化短期結構行情。
浙商策略李立峯團隊表示，兩會政策扶持加碼，科技消費再迎利好。“投資加碼” “減税降費”，科技的基本面有望得到提振。
“預計A股短暫調整後，再重回結構行情。行業配置上，建議投資者重點圍繞‘消費、科技’兩大領域。”李立峯團隊認為，看好受益於“擴內需”的消費，尤其是具備一定必需消費品屬性的“醫藥生物、農林牧漁、食品飲料”等行業；另一方面，建議投資者佈局受益於技術進步以及國家戰略資源投入的科技創新板塊，如“電子、電氣設備、計算機、通信”等板塊。
此外，有業內觀點認為，6月各大電商為6·18購物節蓄勢待發，網紅直播帶貨熱度延續，購物節的升温或將刺激網紅經濟再獲關注。
（文章來源：第一財經日報）