最初佛教傳入之際，根本就沒有市場，為了尋找一種親切感，佛教僧侶就故意把自己表述為道教的一種流派，隨後道教也默認了這種關係，以至於西晉時，便有一個道士王浮，把這些説話彙編整理，寫出了一部《老子化胡經》。
而到南北朝之際，佛教漸漸佔了上風，反而凌駕在道教之上了。那些和尚便不甘心做道士的分支了，他們開始大張旗鼓地宣揚，説老子化胡，乃是道教貶低佛教的胡説八道。甚至有個和尚編了一段故事，記在梁代僧祐的《出三藏記集》裏，説有個人死而復生，看見法師為閻羅王講經，這倒也罷了，偏偏他還順便看見一個被器械鎖在那裏的道士，於是這個人就問道士，你為啥在此受苦呢？道士便説，哎呀，我就是王浮，都怪我一時糊塗，編寫了那本《老子化胡經》，所以得到這個報應啊！
當然道教這邊又怎能就此善罷甘休，當年你們佛教初來的時候，人生地不熟，我們看你們可憐，就接受了你們關於老子化胡的説法，現在倒好，翅膀硬了，就反過來倒打一耙，尋我們道教的不是？
兩廂對立，誰也不服誰，那就論辯唄！北魏孝明帝時期，第一次皇帝主持的道佛大辯論，對陣主題為老子與釋迦牟尼的出生誰先誰後。因為如果釋迦牟尼比老子年紀大，所謂老子化胡也就不復成立。