7月的網貸行業，驚心動魄。
先是網貸行業的帶頭大哥——陸金所疑似“被點名”，下架部分涉嫌違規的產品線，隨後引發投資者集中轉讓債權的“信任危機”。
一波未平，一波再起。
行業排名前十的紅嶺創投，其董事長周世平7月27日表示，受成本、合規的壓力影響，將在3年內清盤P2P業務。
陸金所風波和紅嶺的清盤之後，行業認清一個殘酷的現實：“強監管”來臨，沒有人可以獨善其身。網貸“洗牌”並不是末尾淘汰制，不符合監管的平台，一律清理。
P2P在經歷百花盛開的春天、亂象叢生的夏天之後，即將臨來豐收或凋零的金秋。
陸金所壓哨，下架金交所產品
互聯網金融風險專項整治工作小組7月初下發通知提出，與金交所合作的相關平台須於2017年7月15日前，停止與各類交易場所合作開展涉嫌突破政策紅線的違法違規業務的增量，並妥善化解存量違法違規業務。
隨後，7月20日，“陸金所被點名”的負面傳言擴散開來。儘管陸金所回應稱經營管理一切正常，近期並未發生資金風險。但這並沒有緩解投資者的恐慌情緒——20日晚間，陸金所平台上出現了大量債券轉讓項目，甚至有多筆百萬級別的轉讓項目。
據網貸之家研究中心不完全統計，目前網貸平台與金交所合作的累計規模約在1000億~2000億元，截至2017年7月，全國共有46家互聯網金融平台與金交所合作。除了陸金所，京東金融、百度金融、網易理財也與金交所建立過類似的合作。
“簡單來説，金交所和互聯網金融公司的合作可以視為把一個產品拆成很多個理財產品來賣，相當於變相的把私募變成了公募。”網貸之家研究中心總監於百程表示，“經過拆分，風險就被轉移到風險承受能力比較低的網貸投資者上了，這個是監管層在意的地方。”
“網貸投資者本身情緒波動就比較大，再加上中央金融會議剛剛結束，業內也有一點緊繃，實際上最後的影響很小。”海鉅信達副總裁、超愛財總經理韓立軍分析認為。
於百程亦表示，總體影響並不算大，但一些習慣了發大標的平台可能會受到衝擊。做小額分散是個體力活，轉型起來沒那麼容易。
監管趨嚴厲，大額標關停並轉
據中國互聯網金融協會披露信息統計，紅嶺創投、點融網2016年分別虧損1.83億、1.79億元。陸金服、首金網、積木盒子、房金所和幫邦堂等也處於虧損狀態。7月27日，紅嶺創投董事長周世平發帖宣佈，要在3年內清盤P2P業務。對於為何清盤，周世平給出的理由是：紅領創投一直虧本，如果長期做下去，漏洞會越來越大。
根據監管層定下兩道紅線：同一自然人在同一網貸平台的借款餘額上限不超過20萬元；同一法人或其他組織在同一網貸平台的借款餘額上限不超過100萬元。
因此，很多平台借道金交所，將大標包裝成理財計劃賣給投資者。現在，監管層把金交所的路堵死了，平台就需要選擇新的通道。動輒標的上億的紅嶺創投，化整為零的成本太高，所以周世平直接將其清退。
這是一個時代的終結嗎？以後P2P網貸還能做嗎？
深圳互聯網金融協會秘書長曾光認為，網貸平台“關停並轉”是不可避免的趨勢，當前監管要求越來越嚴厲，經營成本也在提升。“實際上網貸行業並沒有這麼好做，有些平台出於各種原因退出是可能的。”
“互聯網金融是毛細血管，是金融機構的補充，做小做散才是王道。”超愛財韓立軍認為，一個2009年就成立的老牌P2P平台，最終不得不無奈退出，這令人唏噓嘆惋，但大額標的平台的退場，只是驗證了監管層的態度：支持小額分散，支持普惠金融。
此外，伴隨網貸收益率逐漸下行，“現在網貸平台的借款利率一直在下降，慢慢地接近銀行的綜合成本。”廣州互聯網金融協會會長方頌表示，不過，去年網貸行業的交易量增長勢頭仍不減，説明這個行業還是有發展潛力的。
超愛財韓立軍亦認為，“監管趨向嚴厲是把雙刃劍，一方面逼退一部分問題平台，另一方面對真正的優質平台是一種保護機制，激盪之後，將是網貸行業的浴火涅槃。”
小而美勝出，超愛財堅持普惠
據零壹財經數據顯示，截至2017年上半，前後至少有5200家平台湧入網貸行業，如今正常運營者僅餘1553家，不足30%，大量平台倒閉、跑路和主動退出。一方面是過去數年網貸存量市場積累的借貸風險在爆發，存續平台需要面臨壞賬風險的應對壓力，另一方面是合規成本在加大，部分平台面臨業務轉型、上線銀行存管多方面的挑戰。
作為P2P平台方，超愛財韓立軍回應表示，“一個行業，有退出、有進入都是正常的，所有企業有生存週期，要理性看待。從幾年前P2P的炙手可熱，到如今開始冷卻，這是必然的。超愛財自成立以來，堅持普惠金融、合規至上，注重每一位用户的資金安全，個人隱私和用户體驗。”
P2P發展之初，門檻很低，讓人誤以為很容易賺錢。然而門檻低並不代表好做，許多公司在團隊建設、風控手段上沒做好準備就進入了。隨着金融政策的收緊，合規的互聯網金融平台數量越來越少，大浪淘沙之下，類似於超愛財等小而美精耕細作的優質互金平台開始成為更多投資者的選擇。
超愛財韓立軍分析，P2P行業的前景還是好的，因為市場需求在，按照網貸之家的統計數據，2017年7月份有400多萬人在P2P平台借款。以超愛財為例，截止到今年6月，總體成交額上漲162.12%。這背後強有力的支撐是，數以萬計的投資人認可我們小而美的資產。
