11月車市觀察，國產品牌需要有危機感

乘聯會已公佈了11月銷量數據，由於芯荒問題逐漸得到改善，廣州車展的舉辦，以及年底消費者購車需求增加等有利因素影響，11月車市銷量有回暖跡象，零售量達到181.6萬輛，環比增長6%，相對近幾年的11月環比增長4%，今年11月零售走勢是稍有改善的。其中，自主品牌的表現尤為亮眼，新能源車拉動了成績大幅增長。反而跨國車企的整體格局出現生變。

產銷量上升，車市回暖跡象明顯

181.6萬輛銷量成績也拉動了車市累計銷量上升，今年1-11月零售銷量累計達到1804.1萬輛，同比增長6.1%。

得益於新車繼續走量，生產端受疫情影響面減少，產量提升，汽車經銷商也在加大力度補充庫存，為年末銷量衝刺做準備，於是可以看到，國內11月乘用車生產222.9萬輛，環比增長13.9%；批發銷量215.0萬輛，而批發量創下今年新高，達到215萬輛。該數據已經高於2019年的203.3萬輛和2018年的214.1萬輛，因此批發市場方面，已經基本回到疫情和芯荒之前的水平。

與車企批發量提高呼應的是銷商庫存預警指數升高，達到55.4%，同比下降5.1個百分點，環比上升2.9個百分點，庫存預警指數位於榮枯線之上。

11月產銷量上升，有多重因素影響，首先是多地疫情逐漸穩定，更多消費者願意到4S店消費，另一方面是芯片短缺問題逐漸得到解決，汽車生產逐步回到正軌。可以預估，12月產銷量水平還會進一步走高。

但是，無論疫情，還是芯荒問題，造成的“後遺症”不可能突然消失，甚至小部分地區還偶有疫情爆發，防控升級，抑制了汽車市場需求釋放，因此整體車市表現依然在下跌狀態，11月狹義乘用車市場零售量相比去年同期下跌了12.7%，只是跌幅相比以前略微收窄。

車市下跌，更多是因為入門級車型的需求比較低迷，消費者的收入不穩定，造成消費能力不足，購車需求被抑制。另一方面，由於芯片問題還沒有得到充分解決，因此車企部分訂單量也無法正常釋放，這種情況有望在12月或2022年初逐漸改善。

自主品牌逆勢大漲，合資與豪華車企銷量繼續下跌

11月車市銷量環比增長，以及批發量上升，自主品牌有很大的功勞，自主品牌乘用車零售銷量達到83萬輛，同比增長2%，環比10月份增長8%，國內零售份額46.3個百分點，同比增加了6.9個百分點。

主流合資品牌的11月銷量成績繼續下跌，售出新車78萬輛，同比下降23%，環比10月份也僅增長1%。而在市場份額方面，日系和美系都有所下跌，其中日系品牌零售份額為22.2%，同比減少了1個百分點；美系品牌零售份額為9%，同比減少0.6個百分點。目前只有信息顯示法系品牌市場份額上升，僅提升0.3個百分點。凡爾賽C5X的推出，對提升法系車的市場銷量有一定幫助。

再來看豪華品牌，零售銷量為21萬輛，同比下降19%，但相比10月份增長了17%。這也意味着豪華車需求依然旺盛，消費升級的換購需求明顯，而豪華車用户的消費能力很強，疫情也不會影響購車信心，導致豪華車市場成績下跌的主要原因是車企供應量問題。

實際上，主流合資和豪華車的銷量下跌更多是因為芯片供應沒恢復到正常狀態，國外疫情依然嚴重，海外車企產能受限。而自主品牌面對芯片問題展現出更強的韌勁，由於多數芯片供應商都在國內，因此能夠更好地化解芯片短缺壓力，銷量得益實現超車。

自主品牌強勁的勢頭，在車企排名中也有所體現，在批量銷量榜單前十名中，吉利汽車、上汽乘用車、長城汽車、奇瑞汽車和比亞迪五家自主品牌都榜上有名。其中奇瑞汽車、上汽乘用車和比亞迪汽車三家車企的批發量還實現同比增長，反觀合資品牌，全部都處於下跌狀態。

此外，在零售量榜單中，也有吉利汽車、上汽通用五菱、比亞迪汽車、長安汽車、長城汽車五家車企上榜，其中吉利汽車的成績還奪得亞軍。另外，從吉利汽車和一汽-大眾的銷量成績來看，兩者差距也不大。而比亞迪的銷量增幅最大，同比勁增81.9%至9.7萬輛。

新能源車是市場銷量助推劑

自主品牌銷量快攀升，與新能源車受歡迎有關。如今為了實現碳達峯和碳中和目標，自主和跨國車企都在大力推新能源車，加上消費者環保觀念加強，這些年新能源車銷量的發展勢頭相當強勁，與傳統燃油車的走勢形成很大的差異。

11月，新能源車銷量、批發量、產量均創下新高，分別達到37.8萬輛、42.9萬輛和43.5萬輛，均出現了同比與環比大幅增長。今年1-11月，新能源車產銷量以及批發輛都是同比翻番，其中，產量為282.2萬輛，同比增長200.7%，而銷量是251.4萬輛，，同比增長178.3%。

主流合資、豪華和自主品牌三大陣營都在積極發展新能源車，但截至目前，依然是主品牌的表現最好，從零售量來看，11月自主品牌新能源車滲透率遠遠超主流合資和豪華品牌，達到37.4%，意味着每售出100輛新能源車就有37輛來自於自主品牌。其次是豪華品牌，19.4%。而主流合資品牌的滲透率僅有3.6%。

自主品牌新能源車銷量高企，比亞迪貢獻量很大，刀片電池和DM-i系統的到來使得比亞迪的純電和插電混動車型實力大增，市場成績也一路飆升，助力比亞迪在11月的銷量突破9萬輛，問鼎中國新能源乘用車銷量冠軍，截至目前已經摘獲六連冠

除此之外，上汽和廣汽兩大集團在新能源車市場的表現也比較強，上汽集團在11月的新能源車銷量達到8.2萬輛，廣汽集團的成績是1.8萬輛。而包括比亞迪、上汽、廣汽三家車企在內，11月共有14個汽車品牌的新能源車銷量破萬輛，除了特斯拉、南北大眾，其它都是自主品牌，整體表現非常優秀，這也是11月自主品牌乘用車銷量逆勢大幅增長的重要原因。

跨國車企確實要加把勁趕追自主品牌，目前僅有南北大眾的表現最好，ID.家族的市場熱度很高，已經連續3個月銷量破萬，而從南北大眾的強勢表現也能看到，跨國車企轉型電動化成功後的力量不可小覷。目前，日系品牌也在大力度推新能源車，這種情況下，自主車企在品牌想要在新能源車領域笑到最後，掌握核心技術，提升競爭力非常重要。

11月車市銷量相比10月有增長，自主品牌新能源車是很大的功勞。而主流合資品牌和豪華品牌的市場成績還處於下行狀態，一方面是受芯片短缺影響，走量的燃油車無法正常量產，而新能源車的競爭力又不如自主車型，新能源車技術發展步伐非常慢，部分品牌還在主打油改電車型，相較之下，全新設計的自主新能源車會更吸引消費者。

但是，自主品牌在喜迎好成績的同時也要有危機感，首先，如今部分跨國車企的芯片供應問題也逐漸得到改善。然後，大眾、本田等主流合資品牌也在發力新能源車，它們的品牌影響力更有優勢，電動化轉型成功後，超越自主品牌並不難。