理財產品收益率全線下降 多款固收調降目標

　　本報見習記者 餘俊毅

　　理財產品收益率跌跌不休，帶動近年來持續火熱的貨幣基金類產品收益率下降，近期大多數產品收益率已跌破“2”。

　　4月6日，支付寶的天弘餘額寶貨幣基金7日年化收益率跌破2%，這也是該貨幣基金歷史首次跌破2%的收益率。《證券日報》記者還注意到，截至4月22日，支付寶的29種貨幣基金產品裏，已有22種產品的7日年化收益率低於2%。與之類似，微信零錢通中的18種貨幣基金產品，也有11種產品的7日年化收益率低於2%。

　　在貨幣基金收益率下降之時，銀行開始藉機“搶地盤”，個別銀行甚至在App理財首頁打出“寶寶類收益破‘2%’，銀行理財收益全面‘3% ’”的標語。然而，這並不能掩蓋“銀行理財產品收益率也在下跌”的事實。普益標準統計數據顯示，3月份銀行非保本理財產品月均收益率已跌至4.02%附近，創2016年11月份以來的新低。

　　貨幣基金收益率抱團跌破“2”

　　近日，工薪族郭某在接受《證券日報》記者採訪時表示，“以前發了工資或獎金，我都會第一時間把錢放進支付寶的餘額寶裏，因為收益看起來相對可觀。但最近我突然發現，餘額寶的收益率連2%都不到了，還不如把工資放在理財產品上呢。”

　　支付寶數據顯示，4月6日，天弘餘額寶貨幣基金的7日年化收益率降至1.9780%，這也是該基金自2013年5月29日成立以來收益率首次跌破2%。《證券日報》記者對比後發現，去年同期餘額寶的收益率在2.4%左右。餘額寶自2013年成立後，7日年化收益率最高時曾達6.3%。

　　當手機支付用户不斷普及後，越來越多的人習慣把錢放進在線支付平台的寶寶類理財產品中，天弘餘額寶貨幣基金就是其中較受關注的一個。《證券日報》記者發現，從4月6日至4月22日，天弘餘額寶貨幣基金的收益率持續下降，4月22日每萬份收益僅為0.5128元，這意味着，存1萬元在餘額寶裏，每日收益只有0.51元。記者還注意到，截至4月22日，支付寶的29種貨幣基金產品裏，已有22種產品的7日年化收益率低於2%。與之類似，微信零錢通中的18種貨幣基金產品，也有11種7日年化收益率低於2%。

　　有銀行業內人士對《證券日報》記者表示，受疫情影響，全球經濟形勢比較動盪，其他的風險資產波動也較大，投資者更願意追求安全性和流動性較高的理財產品。貨幣類基金表現相對穩健，且風險較小，申購贖回也較為靈活，所以即使收益率下降，投資意願依然高漲。

　　多款固收類理財調降收益率

　　寶寶類理財收益下降的背後，是理財資金端收益率全線下調的現狀。據普益標準提供的數據，3月份銀行非保本理財產品月均收益率已跌至4.02%附近，創2016年11月以來新低，較2018年2月份的5.16%的收益率高點已下降超過110個基點。

　　根據國海證券的銀行觀察週報，上週銀行共發行理財產品1582只，其中1個月至3個月期限產品最多，為582只。在預期年收益率方面，不同期限的理財產品預期年收益率均小幅下滑，目前1周、1個月、3個月、6個月、1年期限的理財產品預期年收益率分別為3.52%、3.70%、4.02%、3.94%、4.02%。

　　《證券日報》記者走訪了多家銀行，希望瞭解資金面寬鬆背景下銀行的主打產品有哪些。有多家銀行理財產品經理表示，如果風險測評結果發現客户可承擔風險能力不高，通常會建議購買相對保本的固收類理財產品。但在資管新規下，能完全保證固定收益的產品已幾乎沒有，目前大多數保本類型產品只能説相對穩健，浮動收益類型和淨值類型的理財產品越來越多。

　　對於相對穩健的保本固收類理財產品，有銀行工作人員表示，近期確實下調了此類理財產品的收益率，但大部分非保本類理財產品的浮動收益並未明顯變化。如果追求稍高一點的收益，可以考慮中長期產品或一年期的結構性存款。如果投資者能適當承擔風險，也可考慮買基金或保險類型理財產品。

　　《證券日報》記者根據中國理財網數據統計後發現，截至4月21日，目前預售和在售的銀行固定收益類理財產品中，保本類理財產品業績比較基準率大多在4%以下。對比以往數據，在2018年的保本型理財產品中，國有大行的產品預期收益率基本在4%左右，股份制銀行、城商行的產品預期收益率維持在4%至4.3%左右。去年同期的銀行理財市場，理財產品的預期收益率已降至4.16%左右。

　　以記者走訪的某國有大行為例，該行目前在售的保本類固收類理財產品起購金額在1萬元以下、期限為120天以內的保本類理財產品僅有3只，年化收益率都在2.6%以下。而去年該行同類型理財產品年化收益率普遍在3%左右。

　　某股份制銀行理財經理告訴記者，如果客户資金量較多，且在一定時期內不做其他使用，銀行方面主推的保本類產品是結構性存款和大額存單等。記者獲悉，該行推出的3年期大額存單年利率在4%以上。

　　隨着銀行理財收益率的下降，基金等產品的認購愈發火熱。有銀行工作人員稱，若是客户可承受一定風險，基金類產品非常受歡迎，有些知名度高的基金產品甚至需要搶購。