新湖中寶4月26日晚間,綠城中國先後發佈《關於收購浙江啓智及南通新湖股份之須予披露交易》和《根據一般授權本公司向集團發行股份》兩則公告。公告顯示,4月24日,綠城與新湖簽署了收購啓東海上明珠城項目50%股權的協議;4月26日,綠城與新湖簽訂認購協議,若交易完成,將向新湖中寶增發3.23億股,引入其作為公司的戰略合作者,交易總金額為30.685億港元。
據《證券日報》記者瞭解,若增發交易完成後,中交集團持有股比25.06%,九龍倉集團持有股比21.68%,仍分別為綠城中國第一和第二大股東。而新湖所持股比將為12.95%,成為綠城中國的第三大股東。
“有利於公司在較短時間內充實運營及發展所需的資金,在優化資本結構的同時,有效降低淨資產負債率。同時,增發後總股本增加,市值有所增長,且增發價對股價有一定的支撐作用。”綠城方面向《證券日報》記者表示,此外,新湖中寶在長三角及其他區域擁有豐富優質的土地資源,遍佈浙江、上海、江蘇、湖北、海南等多個省份。未來雙方將進一步探索在更多項目中開展合作的機會。
綠城收購啓東項目50%股權
據《根據一般授權本公司向新湖中寶集團發行股份》披露,4月24日,綠城中國簽署了收購新湖啓東項目50%股權的協議,交易總價為18.23億元。而此前綠城曾於4月19日受讓新湖中寶瀋陽3個項目與上海1個項目,交易總價為22.79億元。
公開資料顯示,新湖南通啓東項目位於環滬1小時經濟圈,項目佔地約1500畝,計容建築面積198萬平方米,土地規模大。
綠城方面向本報記者透露,將在啓東項目上與新湖中寶進行深度合作,雙方聯合操盤,藉此充分發揮綠城營造特色小鎮、養老服務等方面的優勢,有望成為綠城康養小鎮的戰略標杆項目。此外,通過此次啓東項目的合作,不僅增加了綠城的土地儲備,也能充分發揮綠城在大盤開發上的經驗和優勢,有利於加快項目本身的開發進度,提升運營效率。
“兩家公司邏輯不一樣,新湖中寶主業是金融,擅長資本運作,地產開發方面綠城更強一點,一部分股權轉讓給綠城,在綠城帶動下,新湖中寶反而能得到更好回報。同時,新湖中寶變身為綠城第三大股東後,還能分得曾轉讓給綠城操盤的項目的股東權益。”同策諮詢研究中心總監張宏偉在接受《證券日報》記者時表示,從綠城方面來講,無論是招牌掛拿地還是收購項目股權,都是在增加土地儲備,搶奪市場份額。
事實上,近幾年,綠城積極拓寬投資渠道,一方面持續提升招拍掛投資力度和質量;另一方面大幅提高收併購能力。據悉,2020年至今,綠城先後獲取27個項目,新增貨值1249億元,其中9個項目以收併購方式獲取。顯然,綠城通過多元拿地、多措並舉的投資策略已經取得了不小的成效。
近31億港元引入戰略投資者
據另一則《根據一般授權本公司向新湖中寶集團發行股份》的公告披露,綠城中國將向新湖中寶增發3.23億股,按照每股9.5港元發行,增發總金額約30.685億港元。新湖中寶將作為戰略投資者入股綠城中國。
公開信息顯示,新湖中寶早在1999年就在上海證券交易所上市,其主體長期信用等級評定為AA ,評級展望為穩定,主要從事房地產、金融服務和金融技術以及高科技投資等業務。新湖中寶還是滬深300指數、MSCI中國A股指數的成份股。
“綠城以18.23億元收購新湖中寶旗下子公司股權,新湖中寶以30.69億港元入股綠城,兩個企業實際上形成了相互支持的導向。”地產分析師嚴躍進在接受《證券日報》記者採訪時表示,綠城今年拿地動作猛烈,積極發力擴大規模的導向明顯。新湖中寶這兩年傳統地產業務開發相對緩慢和滯後,通過項目轉讓走輕資產模式。
綠城方面表示,此次增發的目的是引入戰略投資者,實現強強聯合聯動,提升公司價值。綠城認為,通過向新湖中寶增發股份,可在較短時間內充實公司運營及發展所需的資金。從財務層面,可優化資本結構,有效降低淨資產負債率;從經營層面,深化全國佈局,擴大土地儲備,有效提高公司資產的盈利能力和資金使用效率,進一步提升公司的經營績效。此外,綠城還強調道,更看重未來兩家公司在地產存量項目、新增項目,以及非地產領域的協同效應,實現雙方互利共贏和資源共享。
新湖中寶則表示,公司增資入股綠城中國系基於雙方長期良好合作的共識和基礎,並有意向就未來發展加大合作力度,發揮各自的品牌、土儲、資金等優勢,實現共贏。
據悉,這個協同效應主要表現在以下兩個方面。
首先,在房地產開發領域,新湖的土地資源主要分佈在長三角等區域,如浙江、上海、江蘇、湖北、海南等多個省份,且擁有豐富的開發運營經驗。而綠城中國一直把“區域聚焦、城市深耕”作為投資戰略,在佈局上以長三角為大本營,聚焦五大重點城市羣。兩者在投資佈局上高度吻合,方便雙方在更多項目中開展合作。
其次,在非地產開發領域,新湖在金融服務、金融科技、高科技領域方面進行了大量投資,涉及銀行、證券、期貨、保險,以及區塊鏈、信息技術、芯片半導體等領域。而近年來,綠城也在“綠城 ”業務板塊上加長產業鏈、加粗產業束,不斷豐富內涵。未來雙方也可能在非房地產主業領域內形成合作和協同關係。
“在當前降温的市場格局下,主營業務非地產領域的企業面臨很多項目開發壓力,會積極尋求各類資本投資。”嚴躍進表示,對地產開發企業來説,後續多元化業務需要推進,而土地儲備是其中一個關鍵。與一些信任度高的企業合作,有助於獲得性價比較高的土地資源,同時也有助於後續銷售業績的快速提升。