對財務造假出重拳用重典
證監會主席易會滿回應資本市場熱點問題
（ 2020-05-16 ） 稿件來源：新華每日電訊 綜合新聞
新華社北京5月15日電（記者李延霞）資本市場財務造假屢禁不止，監管之手如何發力？註冊制等基礎制度改革將有哪些突破？資本市場如何發揮好樞紐功能？在15日舉行的2020年“5·15全國投資者保護宣傳日”活動上，中國證監會主席易會滿對這些熱點問題進行了回應。
對財務造假等惡性行為“零容忍”
易會滿表示，財務造假、內幕交易、操縱市場等惡性違法違規行為屢有發生，不僅破壞市場生態，更重要的是影響投資者信心。對此，必須出重拳、用重典，堅決清除害羣之馬，切實保護投資者合法權益。
他表示，當前，疫情對一些上市公司經營業績造成影響，對於正常的業績波動，相信市場和投資者是能夠理解的，但是絕對不能説假話、編故事、做假賬，更不能借疫情之名“大洗澡”或者“炒題材”。
“要突出執法重點，集中優勢資源查辦財務造假等大要案，推動一案多查，對相關上市公司、中介機構和個人從嚴從重處理。”易會滿説，同時要分類施策，區分實質違規與形式瑕疵，區分受疫情影響與藉機造假等。
“通過推動構建起自律管理、日常監管、稽查處罰、刑事追責、集體訴訟和民事賠償有機銜接、權威高效的資本市場執法體系，嚴肅市場紀律，維護市場秩序，還資本市場一片海晏河清。”易會滿説。
提升市場活躍度
暢通中長期資金入市渠道
易會滿表示，提升市場活躍度，既包括促進交易更加活躍，也包括吸引更多投資者特別是機構投資者入市，改善投資者結構，還包括建立公開公平公正的市場秩序，更好取信於市場。
“我們將立足於提升活躍度，優化交易監管，增強交易便利性，大幅提升交易監管透明度。同時積極創造條件暢通各類資金尤其是中長期資金入市渠道。”他説。
易會滿表示，要進一步發展壯大公募基金管理人隊伍；推動放寬各類中長期資金入市的比例和範圍，儘快推動實現個人養老金投資公募基金政策落地。推動提高商業銀行理財產品權益投資活躍度；推進完善機構投資者税收、業績評價、會計等配套政策安排，強化價值投資、長期投資理念。
據介紹，去年以來，通過推動公募基金准入制度改革，市場活力大幅增加。今年前4個月權益類公募基金募集金額4300億元，是去年同期的3.8倍。
堅定不移推進資本市場改革
易會滿表示，形勢越是嚴峻複雜，越要堅定不移深化改革，資本市場推進改革和擴大開放的方向和決心不會因為疫情而發生變化。
他表示，註冊制改革是這一輪資本市場改革的總綱，必須堅持穩中求進，分步實施，尤其需要市場各方積極參與、共同推動。“我們已經在科創板試點了增量的註冊制改革，積累了一定的經驗，目前正在創業板試點存量市場的註冊制改革，下一步還將在總結評估的基礎上，穩步在全市場分階段實現註冊制改革目標。”
再融資制度方面，他表示，下一步將再融資審核重點聚焦到關鍵發行條件上來，適時發佈再融資審核指引，增強市場可預期性，同時推進再融資分類審核。
減持制度方面，易會滿表示，通過反覆研究論證，形成了分階段改革方案。一方面繼續從嚴規範控股股東、實控人、董監高減持；另一方面對於創投基金、民企紓困等適當開口子、給政策。
退市制度方面，易會滿表示，去年以來共18家公司實現平穩退出，創歷史新高。要進一步健全市場化法治化的多元退市機制，完善退市標準，簡化退市流程，對觸及強制退市標準的堅決予以退市。
促進發揮資本市場樞紐功能
穩定是資本市場改革發展的重要前提。易會滿表示，證監會堅持尊重規律、相信市場，堅決不作行政干預，主動加強與市場的溝通，強化各方面的政策協同，實現了A股春節後正常開市和常態化運行，市場韌性明顯增強。股票質押、債券違約、私募基金等重點領域風險防範處置成效明顯，總體收斂。
他表示，在當前外部不確定、不穩定因素增多的情況下，必須切實強化底線思維，增強憂患意識，重點做好輸入性、交叉性風險防範，完善各種場景下應對預案，努力實現資本市場平穩健康發展。同時持續做好重點領域風險防範處置。
易會滿表示，當前一方面要積極應對嚴峻複雜的內外部風險挑戰，努力實現市場平穩健康發展；另一方面更要積極主動作為，強化逆週期調節，促進市場功能發揮。要在支持經濟恢復發展上持續加力、在推進新證券法的貫徹實施上持續加力、在全面深化資本市場改革上持續加力、在優化放管結合和改進服務上持續加力。
據瞭解，今年前4個月，IPO、再融資、交易所債券市場融資保持較快增長；併購重組交易金額是去年同期1.2倍。
易會滿表示，資本市場作為國民經濟的“晴雨表”，既要當好“温度計”，更要做好“助推器”，積極發揮要素資源配置樞紐、政策傳導樞紐、風險防範化解樞紐和預期引導樞紐等重要作用，為實體企業克服疫情影響、實現提質增效注入新動能。