華為中興大唐瓜分330億5G大單,5G建設核心股名單請收藏

4月26日,深圳市統計局在其官網發佈,2020年一季度,深圳市生產總值為5785.6億元,同比下降6.6%。其中,第一產業增加值為5.21億元,下降9.8%;第二產業增加值為1929.8億元,下降14.1%;第三產業增加值為3850.58億元,下降1.8%。

具體來看,固定資產投資回升較快。一季度,全市固定資產投資同比下降16.1%,比1-2月回升6.8個百分點。其中,房地產開發投資增長2.1%,非房地產開發投資下降28.2%。在固定資產投資中,基礎設施投資下降21.4%,工業投資下降22.7%,其中工業技術改造投資下降34%。民間投資下降19%。

社會消費品零售總額降幅較大。一季度,全市社會消費品零售總額為1533.77億元,同比下降22.9%,其中,商品零售下降21.9%,餐飲收入下降30.8%。

戰略性新興產業小幅下降。一季度,全市戰略性新興產業增加值為2005.84億元,同比下降8.8%。其中,數字經濟增長4.9%,生物醫藥下降2.6%,新材料下降8.2%,新一代信息技術下降8.7%,高端裝備製造下降13.3%。

此外,財政收支負增長,金融存貸款較快增長。一季度,全市一般公共預算收入905.62億元,同比下降12.8%;一般公共預算支出963.72億元,下降18.3%。截至3月末,全市金融機構(含外資)本外幣存款餘額為89983.31億元,同比增長17%;金融機構(含外資)本外幣貸款餘額為62607.49億元,增長14.2%。

進出口數據有好轉跡象。海關數據顯示,一季度深圳全市進出口總額為5747.81億元,同比下降11.7%,比1-2月縮小5.9個百分點。其中,出口總額為2915.9億元,下降21.1%,比1-2月縮小5.3個百分點;進口總額為2831.91億元,增速扭負為正,增長0.7%。

5G需求依然強勁

為帶動國內經濟對沖疫情影響,包括5G、數據中心等在內的“新基建”被重點推出。其中,5G被確立為“新基建”的領軍概念。隨後,國內5G行業的發展進入加速期。

3月份,中國移動公佈了總額371億元的2020年5G二期無線網主設備集採方案,華為(57.25%)、中興通訊(28.68%)、愛立信(11.45%)和中國信科(2.62%)中標,華為、中興等3家國內企業以近九成的份額搶走絕大部分訂單。受此影響,5G板塊也迎來一波上漲的機會,5個交易日裏概念指數漲幅近9%。

在傳統經濟版圖中,中國主要扮演生產角色,歐美扮演需求角色。近些年雖然中國內需快速增長,但還未能取代歐美在需求端的影響力。

受新冠肺炎影響,全球經濟遭受了非常大的打擊。生產端來説,中國已充分復工復產,不存在較大問題,但需求端因歐美疫情嚴重而極端疲軟。簡單來説,目前制約中國經濟的一大重要問題,是需求和訂單的不確定性。

然而與其他行業不同,從近期情況來看,5G方面的需求較為強勁。首先,5G終端用户增速較快。3月底中國移動5G套餐客户數累計達到3172.3萬户,相比2個月前大增近5倍。

其次,新興的直播帶貨行業、工業電商產生了新的5G需求。直播對於網絡的要求非常高,25日董明珠直播帶貨首秀失敗便是因為網絡卡頓。目前,工信部遴選了41個工業電商的試點示範項目,持續推進工業電子商務創新發展,培育了一批交易規模達到百億級、千億級的工業電子商務平台。為確保順利進行,工信部表示將加快5G的建設力度。

最後,國內互聯網流量近期增長非常快,是直接的需求所在。工信部介紹,2020年我國一季度移動互聯網接入流量同比增長39.3%,今年3月户均移動互聯網接入流量達9.5GB,為近12個月以來的最高點。

330億5G基站集採大單

3月份,中國電信與中國聯通分別發佈內容相同的招標公告,兩家將一起開啓5G SA無線主設備集中採購。項目規模是中國電信和中國聯通相關本地網5G建設所需SA無線主設備,共約25萬站。全球排名前列的5G設備廠商,比如華為、中興、諾基亞、愛立信和大唐都參與了招標活動。

4月24日晚,電信和聯通公佈了“2020年5G SA新建工程無線主設備聯合集中採購項目”的中標候選人結果。諾基亞出局,華為、中興通訊、愛立信、中國信科(大唐移動)中標,共同瓜分了整體集採金額330億元左右。

從份額看,華為與中興通訊依然是最大贏家,產業鏈消息預估華為份額可能過半,兩家份額合計達到88%,愛立信和中國信科也分別獲得部分份額。在中國移動集採出局後,諾基亞此次在電信和聯通集採案中再次馬失前蹄,可謂損失慘重。諾基亞貝爾官方發表聲明稱,作為中國運營商的長期合作伙伴,雖感到遺憾,但將尊重中國電信和中國聯通的決定,未來對中國的承諾也會保持不變。

截至3月底,全國已經建成的5G基站達到19.8萬個,獨立組網的5G SA商用,也將在2020年正式開啓,三大運營商都在加快網絡建設進度。隨着三大運營商5G集採的展開,行業發展顯然已經按下加速鍵,市場需求快速擴大。

5G基站建設核心標的

財信證券表示,年內當聚焦於“新基建”的投資機會,其中5G和數據中心將會最先表現,在當前疫情所導致的國內外不確定性增加的情況下,5G資本開支是科技板塊中少數給出較明確指引的方向之一,這方面主設備商將確定受益。

長江證券表示,伴隨中國聯通、中國電信5G基站建設節奏加快,中國移動5G基站招標開啓,包括主設備、傳輸設備、光模塊、無線射頻、PCB、通信連接器等在內的細分產業鏈有望全面受益。

根據券商研報,下面就5G基站建設受益的核心標的做系統梳理。主設備商:中興通訊、烽火通信;通信解決方案提供商:大唐電信;網絡規劃設計:傑賽科、國脈科技;基站天線:東山精密、世嘉科技、通宇通訊等;天線振子:碩貝德、信維通信等;射頻濾波器:大富科技、武漢凡谷、春興精工等;PCB:滬電股份、深南科技等;光通信模塊:中際旭創、光迅科技、新易盛等;光纖光纜:長飛光纖、亨通光電等;小基站:中興通訊、日海智能、三維通信等。

華為中興大唐瓜分330億5G大單,5G建設核心股名單請收藏

上述35只5G建設核心股中,31股已公佈2019年業績增幅,21股歸母淨利增長,其中8股歸母淨利實現翻番以上。

35股中有18股年內獲得北上資金的加倉,長飛光纖、深南電路獲加倉幅度最大,均超過1個百分點。

版權聲明:本文源自 網絡, 於,由 楠木軒 整理發佈,共 2514 字。

轉載請註明: 華為中興大唐瓜分330億5G大單,5G建設核心股名單請收藏 - 楠木軒