7月1日，下半年首個交易日，在白酒及房地產板塊的帶動下，滬指時隔4個月重回3000點。截至午間收盤，上證指數上漲0.91%，深證成指上漲1.02%，創業板指下跌0.36%。
回顧A股上半年，市場歷經波折交出一份靚麗的答卷，上證指數累計下跌2.15%，深證成指累計上漲14.97%，創業板指累計上漲35.60%。Choice數據顯示，上半年，市場的重要增量資金來源——北向資金淨流入1181.51億元，浮盈超過1600億元。
滬指重回3000點
7月1日，三大指數表現分化，白酒、房地產板塊領漲市場。截至午間收盤，上證指數上漲0.91%，報3011.77點；深證成指上漲1.02%，報12114.21點；創業板指下跌0.36%，報2429.54點。上證指數時隔4個月重回3000點。
從盤面上來看，截至午間收盤，申萬一級28個行業中，房地產、休閒服務、食品飲料行業漲幅居前，分別上漲4.69%、3.99%、3.63%；醫藥生物、國防軍工、計算機行業跌幅居前，分別下跌0.59%、0.41%、0.34%。
白酒板塊中個股批量創歷史新高，白酒指數上漲6.44%，瀘州老窖、金種子酒漲停，瀘州老窖創歷史新高，今世緣、古井貢酒、五糧液、酒鬼酒、水井坊、貴州茅台等均在盤中創下歷史新高。其中貴州茅台股價盤中突破1500元，追上了飛天茅台酒的指導價1499元。
房地產板塊中，新華聯、綠地控股、中交地產、金地集團、深振業A、格力地產、陽光城、南國置業等多股漲停。
中銀證券表示，基本面修復趨勢延續，流動性尚未來到拐點，中報季臨近，市場仍將處於業績因子主導的環境中。行業配置上，依然關注業績確定性帶來的超額收益。
北向資金收穫頗豐
回顧上半年，北向資金加倉並收穫頗豐。Choice數據顯示，上半年北向資金淨流入1181.51億元，其中滬股通資金淨流入387.55億元，深股通資金淨流入793.96億元。
北向資金流向情況
數據來源：Choice
隨着北向資金加倉與市場上漲，上半年北向資金持股市值也在不斷增長。Choice數據顯示，北向資金持股市值由2019年末的1.43萬億元增長至今年上半年末的1.71萬億元，計算加倉的1181.51億元，上半年北向資金浮盈超過1600億元。
北向資金持倉市值已達1.71萬元，具體如何持股？Choice數據顯示，截至上半年末，北向資金共計持有2205只個股，其中滬市個股926只，深市個股1279只。
在個股持股量方面，Choice數據顯示，截至上半年末，155只個股北向資金的持股量超過1億股，其中京東方A、平安銀行、方正證券、農業銀行、長江電力、分眾傳媒、美的集團、工商銀行、中國建築等9股持股量超過10億股。
北向資金持股量前十個股
數據來源：Choice
在持有流通股比例方面，Choice數據顯示，截至上半年末，上海機場、索菲亞、生物股份、韋爾股份、華測檢測、生物股份、泰格醫藥等35只個股中，北向資金持有流通股比例超過10%，持有流通股比例超10%的個股從去年年末的24只增加到上半年末的35只。
北向資金持股比例前十個股
數據來源：Choice
在持倉市值方面，Choice數據顯示，截至上半年末，25只個股的北向資金持倉市值超過100億元，其中13只個股持倉市值超過200億元。貴州茅台的持倉市值最大，達到1552.82億元。
北向資金持倉市值前十個股
數據來源：Choice
在持倉市值前十的個股中，僅五糧液、中國平安、招商銀行被減倉。從市場表現情況來看，北向資金持有流通股比例居前、持倉市值居前的個股多數在上半年上漲，重倉股上漲也是北向資金上半年浮盈超1600億元的關鍵，如北向資金持倉市值最大的貴州茅台上半年累計上漲25.10%。
北向資金重點加倉股上漲顯著
在上半年中，除重倉股多數被加倉外，還有哪些個股獲得北向資金的明顯加倉？
Choice數據顯示，除年內新納入滬深股通標的的個股外，在北向資金上半年完整參與交易的個股中，北向資金共計加倉915只個股，對其中258只個股的加倉股數超過1000萬股。加倉股數前十個股均加倉超過1億股。其中對藍籌股加倉較多。
上半年北向資金加倉股數前十個股
數據來源：Choice
從持有流通股比例情況來看，Choice數據顯示，除年內新納入滬深股通標的的個股外，在北向資金上半年完整參與交易的個股中，228只個股的持有流通股比例增加1%以上，其中移遠通信、珀萊雅、密爾克衞的持有流通股比例增加超過10%。在北向資金增持流通股比例前十個股中，上半年均取得上漲，其中增持流通股比例大12.57%的密爾克衞上半年上漲160.27%。
北向資金增持流通股比例前十個股
數據來源：Choice
從持倉市值變動情況來看，Choice數據顯示，除年內新納入滬深股通標的的個股外，在北向資金上半年完整參與交易的個股中，88只個股的持倉市值增加超過10億元，其中貴州茅台、中國中免、邁瑞醫療、寧德時代、藥明康德的持倉市值增加超過100億元。在市值增加額前十的個股中，上半年均取得明顯上漲，其中立訊精密上半年累計漲幅超過80%，中國中免漲超70%。
北向資金持倉市值增加額前十個股
數據來源：Choice
流動性將保持寬裕
下半年的第一個交易日，兩市繼續上漲。對於下半年市場的流動性，券商認為將保持相對充裕。
中金公司表示，從股市看，增長復甦可能會繼續提升風險偏好，利率雖有起伏但總體在低位，居民資產配置的拐點、投資者結構機構化與國際化的趨勢深化、海外資金等因素可能使得股市流動性仍相對充裕。
招商證券表示，股市流動性方面展望偏正面，隨着創業板註冊制改革推進，IPO市場有望持續活躍；同時定增計劃陸續落地實施，再融資市場將出現明顯回暖，融資需求預計總體明顯增加，不過對二級市場的實際影響可控，公募基金髮行或將保持較高水平，增量資金的對沖作用下，市場仍有望呈現淨流入的狀態。
平安證券表示，市場流動性受益政策引導下的增量資金，中長期資金流入渠道打開，境外資金流入將持續，邊際定價權面臨提升。
（文章來源：中國證券報）