覆盤：12月2日，指數全天震盪整理，個股漲跌互半，漲幅超9%個股近60家，市場短線情緒持續活躍。板塊上，銀行、券商等大金融板塊震盪分化，部分資金選擇兑現，青島銀行、國盛金控等龍頭強者恆強，資金繼續輪動軍工，還有半導體、5G等科技板塊，OLED板塊大漲，有色、新能源汽車、工程機械等板塊盤中拉昇。
消息面：【半導體漲價潮起 機構緊急調研靈魂拷問“漲價預期”】半導體漲價潮正在產業鏈蔓延，正在忙着制定跨年策略的機構，也沒有放過這一投資機會。記者查詢機構調研記錄發現，近期多家機構密集前往相關半導體企業調研，試圖詢問上市公司漲價情況，而不少上市公司已接待了不止一輪調研。
我們常説，“權重搭台、題材唱戲”，指的就是權重股拉昇指數之後，接下來的就該輪到題材股表現了。從歷史看，這個規律一般都不會太差。11月以來，順週期標的持續拉昇，金融股也推波助瀾，指數收盤價已經迎來年內新高。
待權重搭好台後，題材股又得出來唱戲了。先也已經有了苗頭，比如説此前相對滯漲以及階段調整相對充分的題材股開始走強，比如半導體、5G等科技板塊。
分析：今天上證指數突破7月以來的高點3458位置，創橫盤震盪5個月以來的新高，傳統的春季躁動行情開始了嗎？
一方面，昨天我們重點指出了滬深300指數已經突破箱體區間三週，上證50指數也連續四日收盤在箱體上軌，説明機構重倉股已經率先突破；另一方面，今天滬指突破箱體高位，由科技股與週期股聯袂表現，市場熱點持續性與市場風格切換的合理性都比較理想。
雖然目前市場成交量保持温和狀態，但春季躁動行情已經開始，全球經濟加速復甦，國內經濟生產消費延續雙向改善。12月是一年收官之戰的月份，存量資金推動市場緩慢演進，低估值順週期股票正在表現，中長期主題科技股也將面臨良好的機會點。